爱华网徐小明：多头怎么才能干掉空头
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端午节前市场持续下跌，股指期货市场甚至出现了罕见的8连阴，如果节后的第一天还是阴线的话，那么就应验了市场里的一句笑话，做空机构将正式练就神功：九阴真经。
做为股市和股指期货一线的交易者，我并不担心下跌，因为之前做过大量的空间研究，向下的空间确定非常有限，我最担心的是导致市场下跌的真凶在逍遥法外。
节日期间，证监会在IPO争寻意见，然后引发了市场热烈的讨论，而讨论的越是踊跃，这让我越是担心，我们不能把下跌的原因放在IPO上，IPO是怎样导致市场的下跌？你看的见听的见么？而这8连阴的过程中，我在盘中能够清楚的看到股指期货在带领指数下跌，非常清楚明白的带领。如果我们还是在热议IPO导致股市下跌，空头一定会乐的开了花，然后一边笑一边骂，一群傻X。
我们可以进行一种假设么？会有一部分先知先觉的人也许提前就预知到了IPO要重启的消息，然后借此消息制造了市场的8连阴。这部分人，是这个行业里最顶尖的头脑，他们知道怎么利用消息，同时知道怎么引导媒体与群众的舆论。
我深知问题的核心在哪，所以我昨天虽然也谈论了IPO，但我希望证监会高层能够知道关键点所在。从我个人的角度而言，我已经为股指期货套期保值制度导致中国股市下跌的根本原因这件事倾尽了全力。但我很早之前就担心的几个预判问题，最终还是变成了事实。
1、这是一个极有深度的问题，全国了解这件事的人，没有几个，他们多说不上话。而能够说的上话的机构或个人，又不肯去下决心抽时间去了解这个事情。我再次呼吁真心希望中国的资本市场健康的社会各界人士去了解真个事件。在文章结尾，我会列举我掌握的一些数据，和相关文章。
2、媒体在这个问题上，表现得不理想。也许媒体不了解内情，但根据我下面列举的事实，媒体至少可以去问问中金所几个问题：1、机构必须套保的理由。2、机构套保的具体多空数据。3、投资者是否应该具有该事件的知情权。至今我尚没有遇到任何一家媒体就这个问题深度报道过，但我相信有媒体去问过中金所，但都集体失声了。
3、上涨会形成好了伤疤忘了痛。2000点的时候，市场讨论的轰轰烈烈，空军也开始有顾忌，即心理战是起到作用的。当时我就担心当行情上涨了之后，大家都不再关注这个事情了，空军又开始肆无忌惮，节前的八连阴已经说明问题了。
当然在这个期间我也试图尝试一些新的方法，比方说帮助多头找到空头的弱点，如果能够倒逼空头反水，空头本身就会发力纠正不合理的制度。但是多方目前来看败下阵来了，有两个原因，一是投机仓位的限制（300手），二是IPO被空头利用，空头与消息面的关系好像更密切。
上周五，多头司令国泰君安期货大幅减仓2500手，嗯，我在此想提醒国泰君安期货的多头们，目前的格局核心在于，机构（特殊法人）交易股指期货必须套期保值制度，套保制度制造了空军，套保制度消亡空军就消亡了。你们在交易领域很难是空头的对手，是因为竞争的格局并不公平，做多（投机）限制为300手，做空（套保）没限制，这种格局下多方基本不存在整体机会，只存在局部机会。
但只要竞争的格局是公平的，多方必胜，因为多空竞争到白热化的时候，必然会从期货市场转战到沪深300的现货市场，现货市场的争夺是股票数量与资金数量的博弈，资金无数而股票有数，即做多方必胜，98年恒生指数保卫战是最好的证明。
因此，核心之战就是套保制度。空方会不惜一切代价去保这个制度，而你们要注意我下面的一些意见。
首先、如果我们去质疑套保制度问题，这必然是一个长时间的论证过程，短期解决无望，不要把精力放在这，把精力集中到券商自营盘的交易选择上（券商自营盘是套保五虎将之一，其他四个是：qiff、险资、信托、基金）。空军的主力是券商的自营盘，证监会最新的文件是说自营盘可以自由的交易股指期货，但中金所之前的文件是说自营盘必须套保。也就是两个文件有冲突，空军采取的策略是捂着这个事情，这个事越是不明确券商自营盘越不敢做多。你只要让中金所明确一下，到底券商的自营盘应该听谁的，是听中国证监会的，还是听中金所的？一但有明确答案之后，如果是券商自营盘可以自由交易股指期货，而不限制为之前的必须套保。请找媒体把这个事实公布于众。
其次、一旦券商自营盘可以做多，不存在制度上的限制，想办法去策反自营盘空头，券商大多都在于跟风，制度才使得他们战线统一，但基础不牢，一旦制度上出现变化，那么空头的统一战线必然会被瓦解，其实不用说太多，空军里有明白人，知道率先反水做多的机构，必然会洗劫后反水的（类似于327国债事件辽国发的反水）。
第三、当形成局部优势，不要见好就收，多头必须彻底的击溃空头，不仅要击溃他们的资金，还要击溃他们的信心。让他们完败一次，整个市场格局都会被改变，甚至是经济的格局。
以下是证明股指期货的套保制度导致股市下跌的一些证据。
1、谁更快：同时打开股市和股指期货的分时线，股指期货盘中明显带领股市，不是局部或某时段带领，而是全盘带领。这点非常非常关键，谁带领谁的问题，不要听书本上的，要自己亲眼去看。
2、逻辑：如果证明了期指带领的大盘，就明白了一点，解决了股指期货的问题就解决了股市的问题。做空机构的逻辑是，因为市场下跌我们才要去做套期保值。真正的逻辑是，套保造成了机构清一色做空，导致股指期货下跌，才导致了股市的下跌。
3、数据：空军司令中证期货张总，前些天意外透露了数据，虽然中金所一直坚决回避这个数据，但我相信张总说的数据是真实的。机构套保额度已经200个亿，占全部的35%，这么大的数值和比列，完全影响到股指期货走势。他没有说这里面多少多头套保，多少是空头套保。现有的套保制度下，我预计多空比例是1:99，甚至更低，即清一色做空。（如果我预计的不准确，欢迎张总或中金所用真实数据来反驳我。）
4、文件：证监会关于自营盘交易股指期货的文件是在2012年的11月17日（很少有人知道），中金所的文件是在几年前了，具体时间不详。但证监会和中金所没有任何一方明确，自营盘应该执行哪个文件，才导致了现有机构仍延续套保交易模式。
5、另附我对于股指期货导致股市下跌的系列连载文章。http://blog.sina.com.cn/s/articlelist_1300871220_5_1.html
