爱华网1.冠昊在互动平台和公告中，多次提出产品适应症是”脱盲“，这是冠昊（优得清）产品的核心竞争力。这块儿是独家、唯一和重大突破。市场上现有的部分人工眼角膜临床好比毛玻璃，适应症不是脱盲而是角膜炎，可以防止角膜进一步炎症导致眼球摘除和传染给另外的眼球；而冠昊的眼角膜在透明度上有重大突破，目前临床实现了普遍的0.1-0.2的视力，是在防止角膜炎症之后的新一代产品。特别是适应症直接是脱盲，完全反映了决心和信心。这个产品的问世，将拯救全球数千万角膜盲人，有可能是中国科学家近现代对人类作出的重大贡献之一。（个人发散，产品的革命性意义同时也反过来说明这个产品的难度，不宜盲目乐观）
2.冠昊眼角膜临床至今最早的已经180天，效果良好，说明产品至今在临床成功迈出了重大一步。我们可以期待未来能有比较好的结果。冠昊（优得清）的眼角膜是超过市场预期的产品，至今市场并未对此产生大的反响。一方面是消息突然，另一方面是对结果抱有疑虑。我们安心等待到明年年中，相信就会有答案。目前看，乐观因素已经越来越多。（风险意识也不能没有，到底是医疗器械，永远都不能说绝对二字。）
3.冠昊眼角膜是板层，理论上板层涵盖了7-8成的新生眼角膜疾病，包括最常见的病毒性和糜烂性，创伤性随未涵盖但理论上分情况也可以适用。而临床中，冠昊优得清临床目前对上述病因都有涵盖，也都有相同的好的效果。
4.冠昊对优得清的股权，假如实现产品上市的话，冠昊将控股甚至全部收购该公司，这是在互动平台和股东会多次重述的。来源为总经理和董事长及董秘的多次表述。个人理解最终持股起码在5成以上，甚至8成。
理论上，该产品假如成功的话，时间上可以实现：2015年中临床结束；2015年三、四季度申请上市；通过特制专用绿色通道，2016年中或者晚甚至可以实现上市。当然这是最理想的预期。我们也期待这个产品能够尽快成功，尽早上市，解除大量盲人患者的痛苦，拯救全球5000万以上的盲人家庭。善莫大焉！
假如进一步发散，我们可以简单通过市场规模估算一下该产品对冠昊的业绩影响：现有国内新生眼角膜盲病例年15万，按照75%的适应症和部分双盲加成1.3倍，那么约有14万以上的每年病患需求总量；旧存的病人有500万，假设其中20%可以通过换板层治疗，那么就是100万的市场规模，每年治疗10%就是10万。两者相加年有24万病患。假设5万元的出厂价格（此数据是个人猜测，读者可以自己换价格），那么市场空间在120亿/年。产品上市初期几年最保守估计，假设这些理论上的病人，每年有30%选择治疗（实际上几乎是100%会选择治疗，眼不是别的疾病，未来的生命还很长，只要能治没人会不治），其中有40%选择冠昊产品（其实不选择冠昊也没有别的选择，仅考虑未来可能会有竞争，按照冠昊在脑膜45%的市占率对号入座的话），那么也会有14亿以上的初期营业额。净利率60%，控股60%，那么5亿以上的净利润是看得到摸得着的。这个最保守估计，已经带来了未来2-3年实现现有利润15倍以上的成长了。大头为何这么关心这个产品，道理就在于此。
本文限于篇幅仅谈眼角膜，但眼角膜并非冠昊唯一的看点，比如医用PEEK材料、孵化器里面的细胞免疫治疗癌症、丰胸补片上市、骨修补材料、孵化器的扩张规模。冠昊的产学研结合之路，目前已经在生物修复材料+细胞治疗两个方向搭建平台，未来很大几率在器官再造、细胞培养方向复制目前的眼角膜和PEEK模式，比如人工肝脏、皮肤、神经导管、食管、抗癌疗法等重磅科研非常值得期待，也都不亚于眼角膜的分量。干细胞领域和孵化器领域，前者可能收购和目前设立的新公司稳步推进，而后者已经规划了5万平米的今明年建设规划正在招商引资。这些也是新的既定发展方向。无论眼角膜成与不成，冠昊的平台纵横扩张之路已经注定无疑。华南生物医疗领军企业之一的新冠昊，已经曙光初现。-------这些内容，我们未来再一个个的聊。
祝福、等待、跟随成长，将是冠昊长期投资者的唯一选择。
大头 20140525---因为了解依然初步肤浅，所以本文不希望转载，请诸位仁兄注意。
