爱华网唐僧师徒四人离开玉华城，一路平稳。走了五六日，又来到一座城池。唐僧问：“这是什么地方？”悟空答：“那城上只有旗杆，没有旗子，不知道是什么地方。”走到城里，几个闲逛的浪子见三人样貌古怪，都不敢上前盘问。悟空他们走了几个巷口，看见一座山门，山门上写着“慈云寺”三个字。唐僧说：“我们进去歇歇脚，吃顿饭再走吧！”师徒四人进到寺里，寺里的庙宇高大壮丽，香客不断。
四人正四下观看，从里面出来一个和尚，对唐僧倒身便拜。唐僧搀起和尚，和尚问：“看圣僧仪表堂堂，不知从何而来？”唐三藏答：“我们从东土大唐而来，到西天取经，这里是什么地方，不知到灵山还有多远？”和尚答：“这里是天竺国的外郡金平府，从这里到都下还有两千里地，再往西到灵山，我们没有走过，就不知有多远了。”
唐僧在寺里吃了饭，就要动身西去，可寺里的和尚让唐僧看灯。唐僧一心去取经，竟然不知今天是正月十三，正是看灯的好时候，一直到正月十八九才谢灯。师徒四人于是决定过了正月十五再走。慈云寺里的和尚邀请四人在庙里看了两天灯，然后又邀请他们到城里金灯桥上看灯，说那里的灯才好看。来到金灯桥，只见有三盏金灯，都是用金丝编成的，有缸那么大。那金灯里的油发出一阵阵香味。唐僧问：“这灯里点得是什么油，怎么这么香？”和尚说：“这油不是寻常的油，非常贵。这三缸油一共一千五百斤，需要四万八千两银子，再加上其他的费用，一年就这烧这三天，就得五万多两银子。这些银子都是由这府后的旻天县的二百四十家大户来出的。”悟空问：“这缸里这么多油，怎么三天就干了呢？”和尚说：“等佛爷现了身，这油就干了，人都说是佛爷收了油。他收了油，自然五谷丰登，若不干，就风不调雨不顺。”
正说话间，突然一阵大风吹过来，看灯的众人，吓得四下逃散。众僧也要回去，对唐僧说：“回去吧，佛爷要来看灯啦。”唐僧说：“怎见得是佛爷来看灯了？”僧人说：“他们三个每年都是这个时候来的。”唐僧说：“佛爷降临，我们拜拜不是正好吗？”僧人劝唐僧不要去，他却不听。不一会儿，果然有三个佛身向灯飞去。唐僧一时激动不已，跑到桥上，倒身便拜，悟空连忙去搀师父，说：“师父，他们不是什么好人，肯定是妖怪。”还没说完，灯光昏暗，呼的一声，妖怪把唐僧抱起，驾风而去。八戒和沙僧左右呼叫寻找，都不见师父的影子。悟空说：“你们两个别叫了，师父被妖怪掠走了。”沙僧说：“这可怎么办？”悟空说：“你们两个先回寺里，看守马匹行李，我顺着风追过去。”悟空闻着腥风追过去，追到天明，风停息了。眼前出现一座大山，非常的险峻。
大圣正在崖上四下观望找路，只见四个人赶着三只羊，向坡下走去。悟空眼尖，认出是年、月、日、时四值功曹，四值功曹正是来向悟空报信的。悟空问：“这里是什么地方，可是妖怪的地方？”功曹说：“正是，正是。这里叫做青龙山玄英洞，洞里有三个妖怪：大的叫避寒大王；二的叫避暑大王；第三个叫避尘大王。这三个妖怪在此已有一千年了。他自幼爱吃酥合香油，变做佛祖每年正月十五在这里骗人，今天看到你师父，他们看出你师父是圣僧，所以把你师父也摄走，正准备用香油煎着吃呢？你快去救你师父吧！”
悟空让四值功曹退下，转过山崖，找寻洞府。走了几十里地，来到一个洞口，只见上面写着“青龙山玄英洞”六个大字。悟空不敢擅自进去，在洞口大叫：“妖怪，快把我师父放出来。”有小妖听到外面有人叫喊，出来询问。悟空报上姓名来历，小妖听了急忙到里面报告。里面的大王正要把唐僧和着香油煎煎吃了，听小妖说唐僧的徒弟在外面叫嚷，三个大王这才想起还不曾问这和尚的来历。他们吩咐小妖把唐僧押来，问清了唐僧和三个徒弟的来历。大王说：“把这和尚先用铁链锁在后面，等把他的三个徒弟都捉住了，一块儿吃。”三个大王点了些小妖，一块儿来到门外。大王喝道：“是谁在我门前大喊大叫？”
悟空答：“知道我是谁吗？”那大王刚才问了唐僧，自然知道，说：“你不就是五百年前大闹天宫的孙悟空吗？真是闻名不如见面，原来只不过是个猴子！”悟空说：“你们这些偷油的贼，快把我师父放出来。”说完走到近前，抡棒子就打，那三个妖怪拿兵器来应战。悟空和三个妖怪从早战到晚，难分胜负。只见避尘大王跳出来，把旗子一摇，那些小妖就簇拥上前，把悟空团团围住。悟空见事不好，跳入空中，败下阵来。那妖怪也不追赶，回到洞中，吃了晚饭，也给唐僧送了一碗饭吃了，想着等拿到孙悟空，再安心吃唐僧肉。
悟空回到慈云寺内，八戒和沙僧过来问：“大师兄怎么去了一天才回来。”悟空说了和三个妖怪打斗的事情，说三个妖怪都是牛头鬼怪，下面的小妖也是牛头鬼怪，八戒就说：“那妖怪是不是鬼王在作怪？”悟空说：“不是，我看那三个妖怪应该是三只犀牛成的精。”三人正说着，有僧人来让悟空去吃饭，悟空吃了饭，说：“我们先睡一觉，等明天再去捉拿妖怪。”沙僧说：“要是明天再去，恐怕今天晚上妖怪就会把师父吃掉。不如现在就去，打他个措手不及，把师父救出来。”八戒也说：“就是，现在趁着月光去降魔吧。”悟空对僧人说：“你们在这里给我们看好行李和马匹，我们去捉妖怪，捉了妖怪，就不用每年花那么多钱给他们准备灯油了。”众僧人对他们千恩万谢。
悟空和八戒、沙僧很快来到青龙山玄英洞，八戒要筑门，悟空说：“先别急，我先进去看看。”沙僧说：“这石门紧闭，怎么进去？”悟空说：“我自有办法。”说着，变做了一只小飞虫，从门缝钻进去。妖怪们都睡着了，只听得有隐隐约约的哭声，悟空顺着哭声来到了后房，正是唐僧在那里哭呢！悟空走近前，现了真身。唐僧大喜，跟着悟空往外走。这时，那妖怪大声说：“小的们，看好门啊，别叫那孙悟空把他师父给救走了。”小妖们白天打的都累了，刚才都睡着了，让大王这么一吵都给醒了。小妖们开始巡逻，迎面碰上悟空和唐僧师徒两个。小妖们大声叫喊，惊动了妖怪，妖怪说：“拿住，拿住。”悟空也顾不得师父，自己逃了出去。
悟空到了外面，跟八戒和沙僧说了里面的情况。八戒说：“咱们砸门进去吧，不然师父就被他们吃了。悟空说：“好。”八戒拿着耙子把石门筑的粉碎。三个妖怪也出来了，悟空他们三个人一人打一妖怪。斗了多时，不分胜负。那妖怪大叫：“小的们上来！”那些小妖们又一拥而上，八戒和沙僧招架不住，被小妖们捉去了，悟空跳入半空，逃走了。
悟空知道只凭自己一己之力难以擒住妖怪，决定上天上求助。上到天上，遇到了太白金星，被告知那妖怪原来是犀牛成的精，需要四木禽星来降他们。悟空上凌霄宝殿，见到玉帝。玉帝下旨让他到斗牛宫找四木禽星和他一块下界降妖。
悟空带四木禽星来到青龙山玄英洞，在门前大叫：“偷油贼怪，还我师父。”那妖怪披挂出来应战，把悟空围在中间，正要打斗。只听四木禽星大声喝道：“孽畜，还不住手！”那三个妖怪这才看见四人，吓得现了原形，原来是山牛精，水牛精和黄牛精。三头牛四下逃窜，悟空和两位天星跟上去，剩下的两位天星把那些牛精打死的打死，活捉的活捉，又进到洞里救出唐僧、八戒和沙僧，并把他们送回慈云寺。
两位天星把唐僧安顿好，又去找悟空他们捉妖怪。追至西海大洋，看见了悟空在岸边等候，那三个妖怪一头钻进了海里头。悟空见他们来了，让他们在岸边守着，自己下海去帮另两位天星擒妖。进到海里，悟空看见三个妖怪正和两位天星打着，他们见悟空来了，向海心逃去。
龙王得到探海的报信，知道大圣追赶妖怪至此，连忙派儿子带领虾兵蟹将出去帮忙。在龙王儿子的帮助下，悟空和四星捉住了避尘和避暑大王，一位天星咬死了避寒大王。悟空和四星带着避尘和避暑到金平府见刺史管，说明缘由。金平府的官员和百姓这才知道每年正月十五来看灯吃油的不是什么佛祖，而是妖怪从此那二百四十户买油大户不用再出钱买油了。府县的官员和这二百四十户人家大排筵宴，招待师徒四人。师徒四人吃了个把月，还不得起身。唐僧取经心切，对徒弟说：“悟空，明天我们天不明就偷偷走吧，别误了取经的大事！”
第二天一大早，天不明，唐僧叫悟空叫醒八戒和沙僧，偷偷的出了慈云寺。唐僧骑上马，开了山门，向西而去。
