爱华网 前言
交易是一种必须经过多种磨炼才能精通的技巧。
提高交易技巧的最好方法之一，就是改正过去的错误。
高胜算操盘是风险和报酬比率偏低的交易。
成功交易者特点:
资本结构合理；把交易当作事业经营；对于风险的容忍程度很低；只针对市场提供的交易机会进行交易；能够控制情绪；有明确的交易计划；有明确的风险管理计划；严格遵守纪律规范；能够聚精会神；所采取的交易方法，经过历史资料的测试。
失败交易者可能具备的特点：
资本不足；缺乏纪律规范；交易过度频繁；不了解行情；交易草率莽撞；追逐行情；担心错失机会；顽固，对于自己的想法或部分，态度过分坚持；故意误解新闻；不断寻求本垒打；损失变得太严重；成功部位过早了结；交易态度不够严肃；过度冒险；不能控制情绪。
第1篇 建立基础
第1章 学费
学习期间
金融交易是个持续学习过程。
交易费用
操作资本你不能报着“输不起”的心理从事交易。
享受人生乐趣(资本不足将不能专注于交易）
工具
从错误中学习
赢家会察觉自己的错误，汲取其中的教训；输家则会不断重复相同的错误。
误判行情方向，未必是错误，关键是处理亏损的态度，一旦觉察自己误判行情，立即出场，这是最明智的决定。
不要强化错误的行为负面行为如果没有得到负面结果，不只不能提供正确的教训，还可能强化为错误的教训。我宁可正确的交易发生亏损，也不愿意莽撞的交易出现获利。亏损是金融交易不可避免的一部分，适当认赔才能突显交易者的过人之处。
赚钱的诅咒一开始就赚钱很可能是祸不是福。赚钱太快也会造成伤害。
保障珍贵的资本不要考虑赚钱的事，只要尽可能尝试不要赔钱就可以了。每块钱对你都非常重要，务必想办法把它们留在口袋里，或从别人口袋里掏过来。
玩得小一点
破产每位交易者几乎都难免破产。如果你真想成为专业的交易者，破产往往是一种珍贵的学习经验。失败原因：过度交易或资本不足。警告：错误最容易发生在手气最顺的时候。
决心投入赢家要有必胜的决心，而且准备长期作战。相信自己是最好的交易者。赢家必须有成长的欲望，愿意自我提高。
交易日志交易日志可以帮助你评估交易绩效，突出交易过程的特殊形态，来反映合理和不合理的行为。每笔交易都必须记录。有利于培养：纪律规范。
交易日志的记录项目：买卖对象、交易时间、交易动机、特定交易的感觉强烈程度、获利目标、停顿、赚或赔多少钱、部位持有的时间、系统交易者、交易决策、
重新温习交易日志只是单纯的记录没有用，你必须仔细地阅读，分析自己的长处和短处。
专业交易者他们拥有充裕的资金和完善的监督制度，所以能够完全度过错误。
训练计划
个人的一些感想资本不足如果太急着赚钱，忙着找保证金，尝试靠交易赚取的一天三餐的生活费，交易就会变得非常困难。
成为最佳交易员只要决心投入、愿意付出时间、准备充裕的资本，仍然会成功。
初学者经常面临的问题：
1、忽略学习曲线；
2、起始资本不足；
3、缺少操作（流动）资本；
4、缺乏正式训练；
5、缺少受教育的机会；
6、缺乏适当的监督；
7、预期很快就能成功；
8、预期一开始就能赚大钱；
9、破产。
提升交易技巧与存活机会的主要事项：
1、慢慢来；
2、实际操作上和心态上都不能好高骛远；
3、支付交易学费；
4、把握每个错误的学习机会；
5、把经验视作最佳的老师；
6、确定自己有足够的资本继续下去；
7、保障珍贵的资本；
8、实际进行交易前，先从事模拟作业；
9、记录交易日志；
10、定期检讨交易；
11、要有决心；
12、享受交易的乐趣。
值得思考的问题：
1、你的交易资本够不够？
2、我为什么这么做？
3、我原本应该怎么做？
4、下一次应该如何避免重蹈覆辙？
5、你是否会对每一交易找合理的借口？
6、对于自己所犯的错误有没有仔细思考？
7、当自己做对某件事时，有没有好好鼓励自己？
第2章 设立务实的目标
设立务实目标 不论现实生活或金融交易，目标设定必须务实。 “九成以上交易者会失败，但我会是例外”“我要求的报酬率只是10000%，不算过分吧！”
设定合理的目标每个星期都必须想办法获利，假设输赢比率为45：55，获利交易每笔平均为8点，亏损交易每笔平均为4点，就是可行的目标，绝对会把你导入正途。
不要忘记亏损的日子
最小账户规模 期货最起码应该准备2.5-5万，股票10万。
不同等级的目标
市场目标平均真实区间（ATR），不再期待大行情，每笔交易的获利目标，趋势跟踪而为，较长期的操作。
个人目标 改善自己的缺失；从错误中学习；合理的损失；保障珍贵的资本；不要追逐行情；
保持务实的态度即使行情变得疯狂，态度也要保持务实；学习期间相当漫长；务实对待失败的可能性；
把金融交易视为专业
拟定经营计划
交易计划需要考虑的重要项目：1、交易风格、策略和系统；2、时间架构；3、相关成本；4、资金管理计划；5、潜在获利；6、风险；7、影响操作绩效的内部和外部因素；8、你为什么自认为可以成功。
我的经验交易之道的首要之处，在于求取生存，不在于赚多少钱。
成为最佳交易员是指你不只是对自身与自己的能力设定务实的目标，也要对市场表现设定务实的目标。相信自己是最佳交易员，而且每天都告诉自己。
态度不够务实的交易者，可能遭遇的问题：
1、不相信自己竟然会赔钱；
2、交易过度频繁；
3、承担太高的风险；
4、好高骛远；
5、容易遭遇挫折，感觉失望；
6、破产；
7、预期某只股票每年都会涨两倍；
8、整个生活变得不愉快；
帮助交易者态度更务实的一些事项：
1、目标设立在通常能够达到的范围内；
2、记住!不会天天过年；
3、保持充裕的交易资本；
4、知道交易对象的价格平均真实区间；
5、知道每波浪走势的平均长度；
6、不要期待全垒打；
7、期待较小而可贵的报酬；
8、投入更多时间汲取经验；
9、从错误中学习；
10、不要让亏损扩大；
11、不要追逐行情；
12、即使面对疯狂的行情，态度也要保持务实；
13、把交易当作一种事业来经营；
14、拟定交易计划；
能够帮助你的一些问题：
1、我设定的目标是否合理？
2、我的态度是否切合实际?
3、我有没有错失行情？
4、我是否经常对于交易的部位期望过高？
5、我承担的风险是否过高？
6、关于交易决策，我的处理态度是否很客观？
第3章 整平竞技场
与专业交易者同场竞技
整平竞技场
网络与在线交易
当日冲销变得更简单
在线交易
交易工具
报价与走势图
专业交易员VS一般散户 交易成本不同
成为最佳交易员
第2篇 运用消息面
第4章 根据消息面进行交易
基本面分析和技术面分析
你得到的消息，通常都不是最新的消息
谣言传播时买进，消息成真时则卖出；
价格该跌而不跌，就会上涨；
究竟是利多或利空消息？
市场经常会走自己的路
预料之外VS预料之内的消息
充分利用经济基本面的消息
针对预定公布的经济数据进行交易
不要坚持对基本面的任何看法
改变看法
学习客观
成为最佳交易员
第3篇 技术分析
第5章 利用多重时间框架增添胜算
同时留意多种时间框架
短期观点VS长期观点
多重时间结构：由各种不同角度观察
掌握大局
跟踪部位发展：支撑、压力与停止点
根据自己的交易风格，寻找最适合实际交易的时间结构
增长时间结构的好处：成功部位持有更长时间；增长时间结构可以减少交易频率；在不同时间结构上，运用不同指标或系统进行确认；
在不同时间结构上，分批进场
尝试熟悉市场在各种不同时间结构的行为
第6章 顺着趋势方向交易
什么是行情趋势？
趋势
趋势线
趋势通道
观察较长期的走势发展
趋势线突破
千万不要追价
时间结构
不要与市场抗衡价格永远不会太高或太低
趋势跟踪指标KISS是KEEP IT SAMPLE，STUPIT
移动平均的功用
第七章 运用摇摆指标
随机指标
相对强弱指标（RSI）
移动平均收敛发散指标（MACD）
第八章突破与反转
第九章 出场和停损单
立刻认赔而让获利持续发展。
过早出场让获利持续发展
出场策略：分批出场 ；在来得及之前断然离场；一旦进场机会不复存在就出场 ；
如何处理亏损部分：（读者注：不设立止损是最大的错误）
预先设定止损（读者注：亏损加仓是重要的错误）；
止损并非万无一失（过度的安全感：建立部位必定存在某些理由或动机如果这些理由或动机不适用或你对于该部位感觉不对劲，就应该立即出场，止损是出卖的充分条件而非必要条件。）
滑移差价
错误的止损：止损设得太近； 止损设得太远；行情波动越剧烈止损就应该设得越松；止损设定位置：止损设定的位置不应该受到个人主观思想的影响（你所愿意接受的亏损程度），而应该取决于市场客观情况。
止损类型：资金管理止损：运用资金管理止损决定部分规模；走势百分率幅度的止损：任何一笔交易最大风险不能超过每天真实价格区间的30%。尽可能使用较长时间的走势图来决定止损百分率；时间止损：日内交易采用45分钟的时间止损；技术止损：让市场告诉你适当的止损位置，这才是正确的方法。设定止损要给自己一些缓冲空间。
对不同时间周期进行微调决定出场点；根据技术指标设定的止损；追踪性止损：止损不应该是单次决策，应该根据市况发展而重新评估；获利了结；逼近就取消的止损；心理止损；灾难性止损。
止损引发的理由：止损不适合设在比较明显的位置，如果一定要设定的话，要预留足够的缓冲空间。
停止并反转
止损与价格波动率：计算价格标准差；运用标准差。
成为最佳交易员：真正的交易员知道如何处理亏损部位，也知道有效部位应该让获利持续扩大，但不可变得贪婪。
出场和止损的相关错误：
1、没有预先拟定出场策略 ；
2、缺少风险管理计划；
3、进行不顺利的部位，不知道在何处出场；
4、让失败的部位越陷越深；
5、不了解出场的重要性，不低于进场；
6、根本不了解出场的适当时机；
7、过早获利了结；
8、贪婪的心态；
9、根据特定金额设定止损；
10、每种市场与每种市况都采用相同的止损金额；
11、设定止损没有参考走势图；
12、止损设得太近；
13、止损设得太远；
14、没有采用适当的缓冲；
15、由于设定止损而太大意；
16、当行情朝有利方向发展时，没有适当调整止损；
17、当行情逼近时取消原来的止损；
18、没有坚持心理止损；
19、忽略止损。
适当的出场策略：
1、让获利持续发展；
2、立即认赔：
3、分批出场；
4、出场必须要有理由；
5、当初的入场动机发生变化，就要考虑出场；
6、认赔是一种合理行为；
7、实际进场之前就知道万一失算后的出场位置；
8、确定任何部位的损失都绝对不会伤及筋骨；
9、止损必须根据市况设定；
10、止损应该设定在重要的技术关口之外。
11、采用缓冲区；
12、止损位置必须让部位有足够的活动空间；
13、采用追踪性止损策略保障既有获利；
14、对于任何一笔交易，绝对不让损失超过你所愿意接受的程度；
15、对于任何交易，绝对都知道自己能够承担多少损失；
16、在几个不同的止损价位分批出场；
17、根据较长时间的走势，确定止损点；
18、如果不能严格遵守纪律，那么就事先设置止损单；
19、利用时间止损单清除不能适时发挥的部位；
20、不要介入那些你经受不起的市场；
21、止损设定的当时价格的两个标准差之外，通常不会被随机走势触发；
22、如果出现不利的走势务必坚持当初设立的止损。
第十章高胜率操盘成为一位高胜算的交易者：交易不是赌博，一名专业的交易者；如果他遵循交易计划，并采取严格的资金管理原则和明智的交易策略，便可持续不断地赚钱。
拟定计划：交易计划由资金管理和交易策略组成。
高胜算操盘的一些要素：
1、运用不同的时间结构进行确认并定期交易；
2、追随主要趋势的方向进行交易；
3、等待折返走势；
4、预先制定出场策略；
5、在开盘前拟计交易计划；
6、采用趋势跟踪指标和振动指标；
7、每笔交易都有明确的理由；
8、了解相关风险；
9、保持专注；
10、具有纪律原则。
给每笔交易拟订一个入场理由
不要做得太过度
具有耐心等待最好的交易机会
风险VS回报
部位的规模
了解市场行为
低胜算交易
成为更好的交易者：成为高胜算高素质的交易者，你需要两个最具决定性的要素：具有纪律规范去耐心等待良好的交易机会；具有资金管理技巧，当较好机会出现时，采取正确行动。
成为高胜算操盘者：
1、同时观察多种时间架构；
2、随主趁势交易；
3、等待折返走势；
4、像苏非猫一样思考；
5、耐心等待最佳时机；
6、了解成败的可能性；
7、明白有时错过交易机会是正确；
8、运用机械性交易系统；
9、只有风险和报酬比率恰当时交易；
10、学习调整每笔交易的风险；
11、胜算越高，部位规模越大；
12、不要去赌；
13、只有每件事看起来都正确时交易；
14、为每笔交易制定正确的理由；
15、拟定计划；
16、在市场开盘前，拟定好你的交易计划；
17、有纪律地遵循你的计划；
18、保持专注；
19、了解市场的行为模式；
20、详细地考虑你的交易 。
第四篇 交易计划
第11章交易计划和行动计划
什么是交易计划？交易计划由交易系统和资金管理组成。行动计划是根据每天市况变化而制定的。
制定交易计：制定书面的交易计划可能帮助你保持遵守明确的规则。
为什么要有计划？确保你无时无刻都进行高胜算的交易，并确定在交易之前就了解所要承担的风险程度。
交易计划要素：1、交易系统；2、资金管理；3、何种市场适合交易；4、持有时间；5、风险因素；6、成本；7、评估交易绩效。
行动计划
纪律规范
成为最佳交易者：必须养成拟定交易计划和行动计划的习惯。
2012/8/19
第12章系统交易
交易系统的主要功能是重复进行高胜算的交易。
何为系统？就是交易者用来制定买卖决策的一套法则。
为何应该采用交易系统？
购买或编写交易系统
交易系统应该具备的特质：符合交易者的风格；简单；适应性；绩效；
不同类型的交易风格和交易系统：突破系统；趋势跟踪系统；摆荡指标为基础的交易系统；
根据市况进行调整。
止损与出场：一笔交易只要不再有效，就出场；
系统性交易和主观性判断；
常见的错误
成为最佳交易员
第13章 系统测试概论
第14章 资金管理计划
职业赌徒的行为特征：
不会输钱搏大；
随着胜算高低而调整赌金；
知道每把牌的风险报酬比率；
知道何时应该退出；
除非知道合理胜算，否则不跟进；
不怕输钱；
知道在哪种情况下输钱；
具备严格的纪律规范；
准备行动计划；
知道如何管理资金；
更重要的是职业赌徒知道何时应该放手，何时应该退出，何时应该走开，何进应该逃跑。
不要受到最近交易结果的影响（266-267页，这里描述的是我实际交易中真实发生过的，牢记）
资金管理计划的重要性：
1、杰出交易的共性；
2、保障珍贵的交易酱人；
3、知道自己能够承受多少风险；
4、让你有处理最糟糕情况的准备；
5、控制亏损；
6、知道最多持有多少合约；
7、协助你准备充足的交易资本；
8、可以避免交易账户破产；
9、协助你设定合理的交易目标；
10、让你明确知道什么时候应该退场；
11、可以避免赌博心态；
12、协助你设定所允许发生的最大亏损。
263
第15章设定风险参数与拟订资金管理计划
防守第一：承担多少风险；风险资本和总资本的关系；固定百分比的资金管理（通常5%，专业交易者2%）；部位规模；允许交易的最大合约口数；设定最大合约手数；依靠胜算调整部位规模；多重部位；提高交易规模；
第五篇自律
第十六章 纪律规范：成功之论
成功必须依赖纪律规范：
等待适当时机的纪律规范；
不要过度交易；
耐心发展与测试交易系统，并严格遵守；
严格遵守交易计划和行动计划；
培养纪律规范，交易必须先做好准备；
严格遵守资金管理计划；
务必遵守止损的规范；
严格遵守出场规范；
让获利部位继续发展；
检讨错误的自律精神；
控制情绪；
关于纪律规范：
第17章 过度交易的威胁
更谨慎筛选；
成易成本不便宜；
保持专注；
过度交易的理由；
情绪性的过度交易：追求刺激；害怕错失机会；急于挽回过去的损失；报复性交易；更积极的短线进出；维持面子的交易；自我膨胀；止损设定太近;环境因素造成的过度交易；
第18章交易的内在层面：保持清醒
保持头脑清醒；
内在冲突；
稍做休息；
灵魂出窍的经验；
坏习惯：期待（麻烦的征兆）；贪婪；过度自信；恐惧；愤怒；
回到正轨
这是一本好书，需要反复阅读。
