爱华网小小辛巴的只言小思217（傻牛四诀）
我写的东西大部分是熊市策略，相对而言，牛市就容易多了，大部分人都能赚钱，而且股神遍地，谁说的都很准，所以，既然牛市来了，我也懒得多说。
行胜于言，从某个角度来说，我这两年的熊市策略等的就是牛市，所布的大部分种子就是为了在牛市中发芽。相信不少人能够记住我曾经说过那一句话：“只要能熬过熊市的冰天雪地，就能够在牛市的春天里尽情奔跑。”
有意思的是，上证指数都尽情奔跑了50%，可还有人在论证这不是个牛市，甚至断言这只是熊市的反弹，所举的相关数据似乎还很具科学性‥‥‥
呵呵，对于这种书呆子，说再多都没用，要知道，有些东西是没办法用机械思维证明的，但凭阅历、直感就能判断。
正如同，我们看到美女，心里自然就会判断，这就是个美女，但你要分析她美得有什么特点，哪个部位更标准，眉眼之间符合什么黄金比例，与历史上公认的美女有何种近似度，那就是愚蠢了。
儿童期的我们分辨不出什么是美女，如果长大了还不知道什么是美女，那就不是美女的问题，而是我们自己的问题。
同样，行情都如火如荼地展开了好几个月，那么多股票翻倍，还说这不是一个牛市，只能说这不是行情的问题，而是我们的判断力有问题。或者是因为我们买的股票有问题，它一直不涨，让我们感觉不到牛市的气息。
既然，我们都能确定这是个牛市，却没办法赚到钱，那么就应解决自身的认知问题，而不应抱怨是市场错了。
熊市里，大家都在赔钱的时候，抱怨市场错了，可能是正确的；但到了牛市里，大家都在赚钱的时候，还在抱怨市场错了，那就是一种不能客观看待市场的非理性表现。是不是只有市场照你所想的走，才能证明你的伟大，股市又不是你家开的，只有按照你所设想的走，才是正确的市场，那别人还怎么玩。
所以，如果我们的组合出现了与市场不适应的节奏，且不想错失几年难遇的牛市，就应该适度调整，这才是相对理性而明智的作法。近期，有不少交易者问了我这方面的问题，我不想就个股一一回答，有些股票我根本就不懂，有些股票虽然我仍持有，但我短期并不看好，只是因为自己的个人偏好而坚持，所以，也不好说怎么调整。
今晚有点空，我就简单谈谈自己的看法。
调整应如何进行呢？
首先，要想明白，牛市最典型的特征是什么，说穿了不值钱，牛市就是很多人哪怕是很傻也赚钱。所以，很多股票尽管质地很差，但在牛市中却被一群人傻傻地买上去，很多人傻傻地赚了很多钱。
熊市重质，牛市重势，短期赚钱最多的不是价值投资者，而是大部分敢于相互借势的幸运者。
傻子不赚钱的市场绝不是牛市，这就是核心特征。
如果再展开去，虽然每轮牛市追捧的概念都不一样，但有几个大的特征却从未改变，概括起来可以归结为“四大傻”：
1、消灭低价（这个是大妈干的傻事）
2、做多中国（这个是大爷干的傻事）
3、质优后涨（这个是价值投资者傻等的结果）
4、权重收官（这个是基金经理们的群体性犯傻）
一、消灭低价
我从1995年进入股市，目前已经历了1996年-1997年，2006年-2007年年两个超大牛市，原来我以为十年一个周期，下一个牛市大概是从2016年到2017年，没想到的是，市场提前发动了。
1996年-1997年这个牛市，我才刚刚入市，什么都不懂，所以，当年，人们提出消灭低价股时，我觉得简直就是胡扯，低价股中也有好有坏，不分青红皂白地消灭低价股，真是疯了，结果我坐看着市场消灭2元以下的股票，接着又消灭3元以下的，当时什么垃圾都翻倍，在我的不断纠结中，又看着4元以下的股票被统统消灭，牛市走了一年多，等到5元以下的股票眼看要被消灭光时，我终于不再等待，买入低价股，结果大跌开始了，惨痛损失50%。
2006年-2007年这个牛市，是股改引发的，市场热衷于炒作各种价值股、成长股，但低价股的表现也相当惊人，同样也存在消灭低价股的现象，只是市场比较少喊这种口号而已，但实际结果也是几乎把5元以下的股票消灭光。
再来看这一轮的牛市。
截止至2014年12月19日止，目前沪深股市低于3元的股票只有两只，一只是停牌已久的赤天化，停牌前收盘价为2.84元，估计一复牌就变成3元股，另一只是山鹰纸业，收盘价2.92元，离成为3元股也就一步之遥。
低于4元的，两市总共只有25只，尚不足两市所有股票的1%。
低于5元的，两市总共只有95只，尚不足两市所有股票的4%。
如果看涨幅，低价股的牛股更是层出不穷。
参考雪球网球友@那一水的鱼2014年12月12日的帖子，http://xueqiu.com/2074020838/34287056摘录如下：
A股还是老一套啊，新入市的股民喜欢买“低价股”？
这里说的低价股，不是说估值低，而是每股的价格低。今天无意中翻了几只股票，发现涨幅惊人，气势如虹：
1、中国交建,今年7月份还是3.5元左右，现在14.3元。
2、中国电建,今年7月还是2.7元左右，现在7.6元。
3、马钢股份,今年7月份还是1.5元，现在3.92元。
目前股价最低的山鹰纸业,6月底的1.9元到现在的2.9元。
第2名：美好集团，目前股价3.03元，半年前1.6元。
第3名：京东方，现价3.18元，半年前最低2.11元。
第4名：山东钢铁，现价3.23元，半年前最低1.5元。
第5名：农业银行，现价3.24元，半年前最低2.34元。
第6名：韶钢松山，现价3.29元，半年前最低1.64元。
半年前的低价股，如果涨得高的话，现在很可能脱离了最低区域，因此跳跃了看吧：
安阳钢铁：1.57——3.74
海南航空：1.62——3.75
TCL：2.23——3.79
国栋建设：1.94——3.8
吉林高速：2.08——3.86（高速也行啊……[滴汗]，还有中原高速、福建高速也从2元到4元了）
梅雁吉祥：2.12——3.9
景兴纸业：2.05——4.02
国电电力：2.11——4.10
世纪星源：2.18——4.11
东北电气：2.22——4.18
北辰实业（地产行业）：2.39——4.21
金杯汽车：2.66——4.29
光大银行：2.39——4.35
莲花味精：2.2——4.58
新能泰山：2.18——4.69
随便捡几个股票，根本找不到跑输大盘的……同学们，你们跑赢“低价股”了吗？
看了@那一水的鱼的感叹，深以为然，我在2014年年初所布局的一些低价股，如京东方A、攀钢钒钛、中国西电、中国重工、宝钢股份，持有一年下来，表现就相当不错。
不信的人，可以做一个模拟的“消灭低价”组合，平均买入最低价的20只股票，到牛市结束时（如果不善于辨别牛市何时结束，就简单地从2014年建立，并持有到2015年），将会战胜大部分基金经理和只知道忙进忙出的交易者。
呵呵，在只喜欢买低价的中国大妈面前，一切价值分析都是空谈，其逻辑只有：“消灭！消灭！消灭！”
二、做多中国
中国股市的几次大的牛市，都曾经出现过热炒中国概念股的现象，可以说是逢中必炒，2006年到2007年，把中国船舶炒到300元，把中国神华炒到近100元，把中国石油炒到近50元，都是那时候干出来的好事。无所谓盘大盘小，再大的盘子，只要是带中字头的央企，就敢暴炒。
很多小盘股的涨幅还不如这些大盘蓝筹股。
只不过，每次套用的概念都不同，上一回是H股回归。这一回中字头的股票顶着“一带一路”、“高铁通世界”、“国企改革”的概念来了，而且热点还在不断向各个中字头股票扩散。
根据统计：
“中国铁建2014年5月30日收盘价：4.33元/股2014年12月17日收盘价：10.77元/股涨幅近150%
中国中铁2014年5月30日收盘价：2.49元/股2014年12月17日收盘价：7.65元/股涨幅超200%
中国交建2014年5月30日收盘价：3.53元/股2014年12月17日收盘价：12.16元/股涨幅近250%
中国电建2014年5月12日收盘价：2.65元/股2014年12月17日收盘价：6.28元/股涨幅近140%
中国中冶2014年5月30日收盘价：1.64元/股2014年12月17日收盘价：4.2元/股涨幅超150%
中国建筑2014年5月12日收盘价：2.88元/股2014年12月17日收盘价：6.02元/股涨幅近110%
中国西电2014年5月30日收盘价：3.48元/股2014年12月17日收盘价：7.14元/股涨幅近110%
中国重工2014年5月12日收盘价：4.39元/股2014年12月17日收盘价：8.54元/股涨幅近100%
中国玻纤2014年5月30日收盘价：7.2元/股2014年12月17日收盘价：14.97元/股涨幅超100%
中国一重2014年5月12日收盘价：1.92元/股2014年12月17日收盘价：5.46元/股涨幅超180%
中国远洋2014年5月30日收盘价：3.0元/股2014年12月17日收盘价：6.2元/股涨幅超100%
中国国航2014年5月12日收盘价：3.23元/股2014年12月17日收盘价：7.66元/股涨幅近140%
中国人寿2014年5月30日收盘价：13.7元/股2014年12月17日收盘价：25.4元/股涨幅近100%
中国卫星2014年5月12日收盘价：17.56元/股2014年12月17日收盘价：29.17元/股涨幅近70%
中国中期2014年5月30日收盘价：14.38元/股2014年12月5日收盘价(此后停牌)：28.6元/股涨幅近100%
中国铝业2014年5月12日收盘价：3.02元/股2014年12月17日收盘价：5.09元/股涨幅近70%
中国软件2014年5月16日收盘价：12.95元/股2014年12月17日收盘价：31.03元/股涨幅近140%
中国船舶2014年5月30日收盘价：19.41元/股2014年12月8日收盘价：43.97元/股涨幅近130%”
呵呵，在喜欢搞运动、大鸣大放的中国大爷面前，一切世界公认的合理估值都是空谈，其逻辑只有：“伟大！伟大！伟大！”
三、质优后涨
在傻子都赚钱的牛市里，价值投资者是落寞的，因为他们往往以聪明的投资者自居，集中投资优质股，是他们的信条，所以，他们中的大多数人都不可能像中国大妈买烂菜一样，去分散地买一些最低价股（模拟的不算），以他们的独立性格，不喜欢盲从跟风，自然也不会像中国大爷一样去轻信什么概念，狂炒中国概念股。
由于他们的唯一能力就是死拿，导致这些质优股票即使属于主流股群，也往往先落后于主流狂潮。
因此，我们可以清楚地看到钢铁股暴涨时，最优质的钢铁股——宝钢却是涨得最少的。
煤炭股暴涨时，中国神华却是涨得最少的。
保险股暴涨时，中国平安却涨不过中国人寿。
只有当这些主流股群暴涨到最后时，这些组类的优质股才出现补涨行情，因为它们的弱势表现，还是会动摇一些耐不住寂寞的伪投资者，当它抛出来时，就被一些机构搜集走，然后用以最后拉升，既掩护组类中的其他垃圾撤退，又抬升整个组类的估值底，从而形成一种托盘作用，而参与其中的利益集体，也并不怕高位被套，因为优质股总有人要，且也死不掉，大不了等几年后的下个牛市再解套。
近期的券商股整体翻倍行情，就有这个鲜明特点，最大最强的中信证券，刚开始走势很弱，一直都不怎么涨，很多交易者都受不了。但谁也没想到的是，最后涨得最猛的就是中信证券，别的券商股都进入调整了，它还一涨再涨，就是这个逻辑。
所以，如果持有主流股群的交易者，觉得自己的股票质地上佳，却为什么不涨时，就不要乱动了，要坚定自己的信仰。
要知道，在真正的价值投资信徒面前，他们宁可傻傻地不赚钱，也要抱守皇冠上的明珠，其信念就是坚守最可怕的坚守：“守寡！守寡！守寡！”
四、权重收官
到了牛市后期，随着基金大量发行，在众多初生牛犊不怕虎的基金经理面前，他们既不想为人抬轿，又想创造较佳业绩，所以他们只能通过买入低估值的权重股，如中国石化等，从而实现快进快出，做高净值，但他们不会意识到自己就是指数本身，更忘了自己揪着自己的头发是没办法把自己提起来的，最后走向群体性犯傻，其信念就是：“指数！指数！指数！”
五、相应策略
我不喜欢追涨，更喜欢慢条斯理地在熊市里慢慢伏击大象，但是，事先设伏受制于个体的主观预见能力，所以，并不一定能准确预见未来的主流行情。必要时，也应根据行情的特征进行调整。
比如说，我在2012年布局创业板股票时，仅根据自己喜好，布局了数字政通、世纪瑞尔、理邦仪器、瑞普生物、尤洛卡等，但事实证明除了数字政通表现不错外，其他都表现一般，因此，我在创业板出现明显的走牛行情后，进行了行进中的调整，2013年重新布局了佳讯飞鸿（目前涨了八倍，是我这两年持仓中表现最好的股票）、启明星辰、新开普、福瑞股份等，2014年又布局了大富科技等，这些股票的后来表现都相当惊人。
又比如说，我在2014年初布局了京东方A、中国重工、中国石化、中国神华、中国西电、宝钛股份、宝钢股份、攀钢钒钛、江中药业等，表现突出的也就是中国西电、中国重工而已，当我在2014年10月确认牛市来临时，立刻进行了行进中的调整，重仓布局券商股，并加买光大银行、中国平安，换股东邪西毒（京东方、中国西电，目前券商股已成为我的第一大持仓，表现还行。
五档买入是我的熊市心法，但它的核心，就是注重首次买入的安全，因此，到了牛市来临时，我很自然地把它扩展运用到极底的首个大平台，都起到了较好的效果，这里不再细说。
至于换股调仓，虽然价位上没有那么考究，主要是为了适应齐涨齐跌中的强弱分化问题，因为弱势股经常在共振中对上涨不敏感，对下跌敏感，如果没有及时调换的话，会越跌越多，而强势股短期似乎买得较高，但是，它不仅抗跌，还对上涨敏感，每次分时走势都会强于同类股票。
如果同样是打算长期持有一些股票，与其放在注定要越走越弱的弱势股上浪费时间，不如转放在刚刚走强，涨幅还没到惊人程度的强势股上，更能实现安全获益的目标。
基于以上几点原因，我除了数字政通、好想你列为非卖品外（主要是持仓主力军已经不是它们了，我愿意耐心地等到后年，哪怕它们不赚钱，甚至因为短期转弱而赔钱），对于还持有的其他少数小盘股都将择机进行最后的调仓（已停牌的佳讯飞鸿、启源装备等复牌后再卖）。
目标主要是两个：首先，遵循“消灭低价”原则，主要是两市第四低价股京东方A，它刚刚迈入3元股行列，而以它的素质而言，显然要高于跟它混在一起的钢铁股、纸业股，原来它的估值是要远高于这些股票的，但是，因为目前的主流行情还未轮到它，所以一直不温不火，但无论是它的业绩困境反转，还是将来的智能穿戴、智慧医疗，它都有可能跑出惊人涨幅。
其次，遵循“做多中国”原则，主要是选择中国平安，平安的中国概念不是很明显，但是，随着热点的疯狂扩散，逢中必炒，也会轮到，2007年轮到它时，也一样炒到145元（前复权）。
而随着质优后涨、权重收官等特征的显现，它们的行情还将延续很长时间。
安全心法从未改变，即使有时它以投机的形式出现，如果我内心确认这次交换是为了长远安全，且确实实现了预期目标，我不会在意别人说我是一个投机者。
随手草草，写完以后再次确认了一个事实，我不是一个价值投资者。
呵呵，傻人有傻福吧。
明天还要像阿甘一样继续傻傻地奔跑。
小小辛巴2014年12月21日夜写于鹭岛百家村。
