爱华网最后，加快20号令、23号令和集合计划管理办法等法规的出台。第一、20号令和23号令作为企业年金的基本法，应在修改办法中对企业年金的税优模式这个关键问题进行制度上的明确，税优额度应当与缴费限额保持一致。第二，建议尽快出台关于保留账户的相关办法，填补管理真空。允许设立社会人集合计划，将分散的保留账户资金集中起来，独立管理，以实现规模化优势，进一步降低运营成本和收费。第三，渐进提高覆盖范围，全员覆盖的要求过于严格，也不一定符合中国现实。事实上，美国401（K）的覆盖率一般要求达到70%即可享受优惠税收待遇。特别考虑到上海等地区还有综保、农保、镇保等参保者，其收入偏低，全面覆盖的要求可能会导致部分企业的年金计划难以建立，不符合企业年金制度的发展阶段，因此建议渐进推进。第四，放宽领取条件，通过税收调节手段引导更符合养老的领取方式（如年金化领取）。允许职工在遭遇困难时可以提前领取或者从账户贷款，但对于这些领取及到期一次性领取设置较高的单独税率。第五，对于年金方案中的归属配比进行恰当规定，统筹兼顾制度需要导向的养老保障目标、以及企业对于年金“金手铐”作用看重这两个方面的需求，既给企业一定的自主权，又不偏离制度用于养老目标的设计初衷。
长江养老保险股份有限公司供稿 2009年企业年金市场回顾与展望 整体而言,2009年企业年金市场总体呈稳步增长、规范有序发展的趋势。市场规模方面,全国企业年金基金积累规模稳步增长,截止2009年底企业年金基金累计规模达到2525亿,其中1975亿元已交由具备资格的企业年金基金管理机构投资运营。2009年前3季度,由企业年金基金管理机构管理的业务,建立企业年金计划的企业34705家,比上年增加4020家；参加企业年金计划的人数1385万人,比上年增加351万人。政策规范方面,有关企业年金市场的相关政策规定进一步规范和明确,主要表现在一是国家监管部门着手对企业年金市场化管理奠基性规章20号令和23号令进行研究修订,制定管理合同指引,整合制定数据交换规范,完善信息报告制度等。二是有关企业年金税收规定进一步明确，财政部和国家税务总局联合下发的《关于补充养老保险费、补充医疗保险费有关企业所得税政策问题的通知》、国家税务总局下发《关于企业年金个人所得税征收管理有关问题的通知》等。三是各地有关企业年金政策进一步规范，如苏州市劳动和社会保障局发布《苏州关于进一步推进和规范企业年金工作的指导意见》,南京市颁布《南京市企业年金工作实施意见》,温州市下发《关于温州市市属国有企业试行企业年金制度的指导意见》等。 年度情况回顾 2009年企业年金市场的增长主要包括以下四个部分：其一，各省市原社保经办企业年金移交工作的进一步推进。如2009年5月河南省郑州市原有企业年金业务整体移交全面完成，共涉及2800多个个人账户和4200多万元资金，如2009年7月南京市举行原有企业年金基金移交签约仪式，涉及约为8000万元存量基金，343家企业和1.3万名职工；其二，部分大型央企、省级国资企业等以单一计划或者理事会模式建立企业年金计划；其三，以企业年金类集合计划方式形成的企业年金基金增量；其四，行业年金项目落地。其中2009年最引人注目当属2008年底启动的铁道系统的企业年金项目。铁道系统年金项目以理事会模式建立，铁道部下属18个铁路局可根据铁道部下发的《关于公布第一批铁路企业年金基金备选管理机构的通知》公布名单中选择相应的管理机构。经过2009年激烈的纷争，随着南昌、乌鲁木齐、上海、北京等地铁路局企业年金项目落地，200亿铁道系统企业年金基金已被瓜分完毕。从总体上来看2009年企业年金市场呈现出5个较为明显的特征和趋势：一是管理机构逐渐从企业年金管理服务向综合养老金管理服务转变，以企业年金为核心的产品线正日益丰富。一方面是企业年金业务产品日益增多，各家年金管理机构之间积极合作推出类集合企业年金计划产品；另一方面是对综合养老金管理服务的尝试，以银行、信托机构为主推出了类年金员工养老福利计划。二是管理机构从简单提供产品向注重养老金运营服务转变。各家年金管理机构着力于提高服务水平，并不断丰富服务内容，在市场中出现了一些以特色服务、全面服务为核心的年金服务品牌，如长江养老于2009年在国内首个推出的卓尔年金服务品牌。三是在市场营销过程中，年金管理中介机构正在培育和成长，咨询服务正在兴起。保险经纪公司所提供的年金中介服务包括协助企业设计、完善企业年金计划管理工作，协助选择年金管理人，协助编制企业年金基金管理报告等内容。长安保险经纪有限公司在湖南省电力有限公司、东北电网公司的企业年金项目中就发挥了比较重要的作用。四是年金管理机构在市场拓展过程中依然重视对大城市的挖掘,但同时开始兼顾对中小型城市和中小企业的开拓。除北京、上海等传统及传统发达省市外，其他省市逐渐显现出企业年金市场发展的潜力和空间。截止2009年安徽省企业年金规模达77亿，截止2009年11月湖北省企业年金规模为29.39亿元。五是各家年金管理机构相互之间的合作领域拓宽和合作深度深入。这不仅表现在管理机构在年金产品领域的合作，还表现在不同管理机构联合营销、提供服务等多方面的合作，从而努力实现企业年金市场的共赢发展。
市场动态分析 养老保险公司 养老保险公司是企业年金市场最重要的服务供应商，具有明显的专业竞争优势，在法人受托业务上占据主导地位。法人受托业务贯穿了受托关系建立前后，包括建立企业年金方案的咨询顾问服务、战略资产配置、对投资管理服务、账管服务、托管服务监督评价等，截止2009年底养老保险公司受托管理的企业年金基金约达708亿元，占全国企业年金基金总量30%以上，占所有受托管理机构受托管理资产规模的97%；其投资管理规模占实际投资运营部分的40%以上；账户管理规模占13.7%左右。 银行业
银行业在企业年金市场中发挥着越来越重要的作用，成为企业年金市场重要参与者和推动者。银行业主要在企业年金账户管理、托管方面提供服务，部分获得受托人资格的银行逐渐开始为客户提供受托人服务。银行系借助其广泛的网点便利和长期积累的客户资源优势，业务规模增长迅速。截止2009年末，银行业包揽了全部的企业年金托管业务，账户管理规模超过80%。 基金业及其他 基金业是企业年金市场中不可或缺的参与者。作为资产管理的专业机构，基金业在为客户提供年金投资方面具有一定的先发优势，因而基金公司管理的养老金资产规模与其管理的基金资产规模具有一定的关联度。2009年其所管理的企业年金业务规模约占全国实际投资运营部分的40%以上。但一般的基金资产管理与养老金投资管理存在较大不同，需要满足养老金长期性、安全性等特征，对基金管理公司的专业方面提出了更高的要求。2009年间基金管理公司不断强化其在投资管理领域的优势和能力，扩大与其他年金管理机构的合作范畴，积极参与发起企业年金集合计划。除专注于企业年金投资服务，基金公司逐渐开始重视与企业年金投资相关的年金管理附加值服务。比如尝试为企业年金客户提供企业年金方案咨询、政策咨询等增值服务，或是注重年金投资理论研究，举办年金投资研讨会，创立和不断强化投资服务品牌，形成在年金投资服务领域的特色。目前类似企业年金业务的非公募资产已经成为基金业不可忽视的资产管理规模构成部分，未来其分量和重要性将进一步上升。 信托公司、证券公司等其他年金管理机构2009年继续开拓业务，着力于受托管理和投资管理方面，管理业务稳定增长，但未出现爆发或突破式增长。 市场展望 2010年是企业年金市场值得期待的一年。一方面由于我国经济发展以“在促进发展方式转变上下功夫”为基调，继续实施积极的财政政策和适度宽松的货币政策，并将加大对民生领域和社会事业支持保障力度，随着宏观经济进一步企稳回升，企业经营环境将进一步改善，为企业年金市场发展奠定良好的宏观经济环境；另一方面，当前广覆盖、保基本、多层次、可持续的社会保障体系建设正在向纵深发展，养老保障制度改革进一步推进。随着政府及有关监管部门对发展企业年金越来越重视，有关企业年金政策将进一步规范，企业年金市场发展的配套措施将进一步完善，企业年金市场主体机构进一步发挥主动性，企业和职工及社会对举办企业年金的积极性将进一步撬动，这些都有利于企业年金市场朝着健康、可持续的方向发展。 战略发展部 供稿
