爱华网今年初涉股票基金的小王，全年下来收成还算不错。到了年底，他也开始总结今年一年来所做的投资，希望能温故而知新，在明年的投资布局上有所安排。 从基金菜鸟到投资达人 小王是在2008年7月听说股票和基金的，那时候为了强迫自己攒钱，小王经打听后，开始定投上投摩根阿尔法，每月1000元。上投摩根在小王眼里一直是个很不错的基金公司，可后来上网查询才知道，这家公司的人才基本流失了。这只基金的表现也真是不好，每天看净值的时候都发现它的净值每次都比上投摩根中国优势少，因为没有经验，小王那个着急啊，但也没办法。开始定投时以为市场已经跌得差不多了，后来还是一直跌倒了10月。到了2009年4月，需要拿钱来还女朋友的姐姐，正好是8000元钱刚刚回本，就取出来还了，这个投资也算是不赔不赚，就当是攒钱还债吧。 经过这次教训后，到了2009年的5、6月份，当时港股已经开始发飙，从13000点上到16000点左右。小王预期海外市场应该已经跌到底部，再往下也不至于能跌倒哪了。当时他很想投资美国市场，无奈发现我们的QDII还是以港股市场为主，就定投了一个华夏全球，主要的配置除了港股之外还有美国、巴西等地方的股市。他为了强迫自己攒钱，每周定投300元，一个月1200元。事实证明港股也一直表现非常不错，不过华夏全球的表现在QDII也算是中规中矩，晨星的今年收益里面，7个QDII排在第4位。期间看见海富通海外的表现非常好，是所有QDII里面的佼佼者，真是得港股者得天下。本来又想定投这个，买了一期之后再也买不起了。他只有感叹，没办法，谁让我工资那么少呢！ 基金定投的确可以平摊风险，小王用他的投资事实证明了这一点。2008年的主题就是亏损，最大的时候融通100能亏到50%多，这个很能锻炼人的心理承受能力。还好小王一直都在坚持。现在说说收益如下：融通100，成本17000元，现值21000元，收益4000元，收益率23.5%（正好两年）；华夏全球，成本9600元，现值10500元，收益900元，收益率9%；海富通海外，成本830元（碰到一次分红分了170元现金），现值980元，收益150元，收益率18%。 小王还向笔者简单说了他的财务状况：每月到手的工资在3100元左右，每月定投就有2200元，每月900元的房租和700元的吃饭钱，怎么坚持下来的他也很奇怪。现如今他对理财投资已很有心得，也已经开始投资股票，看《富爸爸穷爸爸》最重要的一个收获就是要首先支付自己，然后再强迫自己去挣钱付账单，他也是在实践当中得出的经验。 投资布局，请教专家来支招
小王现在在想是否要把华夏全球的定投转到海富通海外，正在考虑中。因为现在还买了一些股票准备做长线。打开账户，股票和基金总体赢利，可他却犯起了愁：不兑现就是“纸上富贵”，兑现了又担心错过主升浪，到底是落袋为安还是持有布局跨年行情？思来想去，没有头绪，他找到了开户营业部的分析师小曹咨询。 分析师小曹在了解了小王的困惑后，对他说：“我们对四季度乃至明年的行情维持积极乐观的看法，指数将延续震荡盘上格局。之所以这样判断，主要是基于以下几点： 首先，宏观经济继续向好。2009年第三季度GDP同比增长率从二季度的7.9%升至8.9%，9月份工业增加值同比增长率由8月份的12.3%升至13.9%，并且这种经济增长在四季度仍能得到延续，在政府确认全年经济增速“保八”无虞后，市场预计四季度GDP增长将超过10%。 其次，流动性总体充裕。尽管有创业板上市的资金分流以及解禁股和主板IPO的影响，但上半年信贷释放出的流动性不会马上消失。今年以来美元持续走弱，人民币升值预期导致热钱涌入加剧，近期B股的火暴就充分证明了这一点，而B股作为A股的先行指标，无疑将成为A股展开新一轮升势的催化剂。 第三，以道指和恒指为代表的外围市场纷纷走强，为国内市场创造了有利条件。 最后，三季度末沪深300股票的动态PE平均在21倍左右，而保守估计明年这些公司将有15%的利润增长，因此市场估值整体仍在合理的范围，震荡走强有估值方面的基础。 基于以上判断，对于股票、基金总体上应以持有为主，但并非一味盲目持有。首先，成功的投资要从理性分析自我的投资倾向和风险承受程度开始，科学地界定自我的学习与实践能力。如果缺乏足够的交易经验，最好依托基金等专业的机构投资者去规划理财方案，反之，则可在自主投资方面积极布局；其次，考虑去芜存菁的问题。股票的配置应重点关注消费和资源类板块，对于缺乏业绩支撑的概念股票应逢高减持。消费类即与老百姓生活息息相关的汽车、家电、医药、食品、金融、商业零售等；而资源类则重点关注黄金和农业股；第三，基金配置方面，注意基金类型和风格的差异化，避免重复配置。标配指数型基金以获得市场的平均收益，在挑选指数基金时，同样要考虑风格的差异，兼顾蓝筹与中小市值，前者可以选择重仓金融服务类的50ETF、180ETF等，对看好央企整合这一主题的投资者，可以配置工银瑞信央企50ETF；而后者可选择中小板ETF或中证500基金等。基金类型注意主动与被动的搭配，经济在复苏阶段波动会很剧烈，今年三季度以来的市场行情或许就是今后跨年行情的预演和缩影，主动型投资在一个非均衡性走强的市场中的配置意义被凸显了出来。在主动型基金的选择上，要关注风格鲜明和具有前瞻性的基金，建议的品种是宝康消费和博时平衡，前者投资消费品类股票的比例不低于股票资产的80%，而后者三季报显示重仓黄金股。此外，还要顾及自身的投资偏好，稳健型投资者布局绩优封闭式基金，如基金安顺；而激进型投资者则可选择瑞福进取、瑞和远见、同庆B等弹性较高的杠杆基金作为增强组合收益的品种。” 小王听完分析师小曹的话，点了点头。他决定重新调整自己的投资组合，为虎年播好种，期待又一个好收成。
