爱华网太保、天安投资型产品获批 新一轮产险投资型产品又“卷土重来”。 近日太平洋产险“安居稳赢”及天安财险“保赢1号”两款预定投资收益的投资型保险产品通过监管审批，两家险企也成为自去年保监会发文松绑投资型产险以来，首批获准经营投资型产品的产险公司。 产险投资型产品的雏形在上世纪80年代就已出现，但经历资本市场的波动及监管层的各种考量，发展可谓一波三折。 有业内人士告诉《中国经营报》记者，理论上说，此类产品很难在市场上占据太大规模，但家财险、责任险肯定是未来机动车以外产险市场的增量所在，市场需求巨大，特别是中小险企或可借此渠道生存下去，甚至可作为突破一片蓝海的选择。 投资收益高于定存 一直以来可通过做大量纯保障型业务获得承保利润的产险公司似乎对投资型产品的兴趣并不大，但随着近些年来产险市场竞争较为集中，产品同质化现象严重，寻找车险以外的盈利渠道成为险企的一个关注点。 产险投资型产品即将产险保障功能与资金运用功能相结合的保险产品，保险公司将投保人缴纳的投保资金用于资金运作，按照合同约定的方式和内容承担保险责任，并将投保资金及其收益支付给投保人或受益人。
按照太保产险“安居稳赢”投资型家庭财险（A款）条款约定，该款产品每份1万元，其中34元为保险费，实际提供8万元的总保额，剩余9966元为保险投资金，合同保险期间为一年，保险期间届满，无论是否曾发生保险赔付，除交纳的保险投资金外，被保险人可获得以人民币一年期定期存款基准利率为基础计算的保险增值金。若这期间银行一年期定存利率不发生变化，该产品给予投保人的投资收益将在此基础上增加0.75%。 与太保产险新产品仅涉及家财险不同，天安财险此次通过审批的系列投资型保险产品包含“保赢1号”投资型家庭财险保险、家用车驾车人员意外伤害保险、交通意外伤害保险三类。 “这两家产险公司推出的产品是典型的产险投资型产品，保障的力度不大，主要靠投资收益来吸引消费者。虽然跟其他理财产品相比投资收益没有太大的吸引力，但依靠其保障的范围，市场上还是有不少客户有这种需求的。”一财险公司北京分公司总经理对记者表示。 据中央财经大学保险学院院长郝演苏介绍，事实上，早在上世纪80年代就出现一种名为“家庭财险两全保险”的产品，其具有遭受灾害时补偿经济损失和保险期满还本的双重保险性质，主要特点是用被保险人所交保险储金利息作为保费收入，带有保险、储蓄双重性质。但后因90年代中后期银行不断加息，利息收益高于保险公司产品，老百姓选择把钱都存到银行，产品随即慢慢退出市场。 到2001年，华泰财险推出国内首只投资型家财险，2006年、2007年资本市场的形势大好，包括人保、太保、天安、华安等在内的多家保险公司开始力推投资型产险产品。 据了解，2008年保监会下发《关于加强财产保险公司投资型保险业务管理的通知》，提高了投资型产险业务经营准入门槛，不少产险公司纷纷停售此类产品。 社区门店突围渠道困境 就在2012年5月，保监会再发《关于进一步加强财产保险公司投资型保险业务管理的通知》，规定了财产保险公司经营投资型保险产品应具备的条件，明确投资型保险产品可使用规模与公司偿付能力充足率挂钩的要求，这也被不少业内人士看做对此业务的松绑。 在郝演苏看来，2012年底，信托业规模超过保险业，监管机构希望产险公司能更加活跃，进行一些产品创新，同时保险公司和市场都有这样的欲求，这样又把产品推向了市场，接受市场检验。 据悉，目前产险市场中机动车保费收入占比约在八成以上，家财险占比尚不足一成，而在发达国家，机动车仅占三四成，其余大量的都是家财险、责任险等。 “未来机动车以外的市场增量在哪里？肯定在家财险、责任险、意外险等，市场潜力巨大，但这种情况下，怎么销售是个问题，产险又没有寿险那么庞大的营销员队伍，市场推广做不好，投资型产品的体量肯定上不去。”上述财险公司北京分公司总经理如是说。 太平洋产险方面表示，将根据银保、在线、直销销售渠道的客群差异，制定不同的产品方案，满足不同偏好型客户的需求。记者在采访中发现，除了要考虑资本市场风险外，如何找到好的销售渠道也是不少险企推进此项业务需考量的重点。 “家财险过去在推的过程中就面临渠道问题，主要是家财险保额不高、保费较低、业务分散且数量也不大，导致手续费也非常低，这样很难吸引销售人员上门营销。”一位上市险企财险销售管理部负责人说道，“过去很大一部分是靠集体投保，现在很多工会也不再愿意将此作为员工福利为职工投保，销售还是比较困难的。” 另据业内人士介绍，此类产品销售的主渠道还是银保，但考虑到手续费的不断高企，充足的现金流并不一定能带来合适的投资收益。 但市场也不乏乐观者，目前不少险企都通过拓展社区门店的形式突围渠道困境，“这种渠道就比较适合家财险、责任险之类的险种销售，门店主人就是社区的住户，对投保人的财产状况更容易了解。”郝演苏强调。
