爱华网商品大王、美国投资大师吉姆·罗杰斯11月2日在广州演讲时透露，他最近买入了中国的股票，而且会进一步增持，这是他2008年11月以来首次出手。 “投资应该跟着政府走。”罗杰斯建议投资者密切关注政府的动向，选择受到政策支持的产业和公司。 我更愿意了解中国 赢周刊：我们都知道您是世界上最著名的投资大师之一，那么您眼中的中国是怎样的？ 罗杰斯：21世纪最重要的事情就是中国的崛起。19世纪英国崛起，20世纪美国崛起，21世纪是中国崛起的时期，这是客观存在的事实。许多西方国家批评中国，说中国市场会崩盘等等。美国19世纪有15次经济箫条，还有一次大规模的内战，人权状况非常不好，街头有暴乱和屠杀，虽然有这么多的挫折，美国（依然能）在20世纪成为最强大的国家。（所以）不用担心，事物的发展就是这样的。 从世界历史来说，古罗马曾经辉煌过，古埃及也曾经辉煌过，但中国辉煌的次数更多，有三至四次。中国历史上也有三至四次重大的灾难和后退，有很多灾难是令人难以想象的，但每次在发生之后，我们会发现中国重新崛起了。没有哪个国家会像中国这样不断崛起。我认为中国会再度崛起，因此我和家人搬到了亚洲，我们希望21世纪在最繁荣的亚洲生活。 赢周刊：有人说今天的中国是上世纪90年代的日本。而过去20年，日本一直在箫条中没有恢复过来。您觉得这样的说法正确吗？ 罗杰斯：今日的中国和上世纪90年代的日本有很大的差异。日本现在仍会有内在的张力，他们也有很大的外汇的储备，（但）日本有很大的问题，自然资源不足。中国不存在这样的问题。 我很多年没有在日本投资了，因为他们的政府一直做愚蠢的事。我在中国的14年一直做投资，这显示了我对中国经济和中国政府的信心。对于日本我没有那么多的信心，当然我不会让我的孩子学日文。我让他们学中文，这就是最好的回答。 我觉得不一定要去研究西方经济。有很多西方人得了经济学的诺贝尔奖，讽刺的是，西方经济不断下滑；邓小平没有得过诺贝尔奖，但中国的经济发展得这么好。我会更加注意中国在发生一些什么，在亚洲发生一些什么，而不是去关注美国发生的事情，因为美国现在已经是世界上最大的债务国，而中国是最大的债权国。我更愿意了解中国。 五年来首次出手抄底A股 赢周刊：您在中国投资了哪些公司？有些什么心得？ 罗杰斯：我第一次在中国投资是在1988年，我当时驾车环游世界，买了中国公司的股票，2005年又一次买了中国公司的股票，2008年后半年也买了中国公司的股票。基本上我投资的方法是等待市场触底，然后抄底。 最近几个月，我又买了四五只中国公司的股票，量并不是很大。有的公司是我非常了解或是我一直投资的公司，比如张裕红酒，我1999年第一次购买（这个）股票，已经持有14年，升值了不少，最近又增持了一些。 我还选择了一家在美国（股市）交易的北京公司，我自己也是（它的）董事，它是一家媒体信息公司，我对它的未来很有信心，我认为中国的媒体和文化产业会繁荣发展。我的经验是关注政府的动态，如果政府决定要做一件事情，并且对此进行很大的投入，一定会有人从中获利。2012年中国中央政府决定给很多支持和鼓励的政策来复苏文化产业。现在已经实施了版权法，要保护文化产权，还要确保文化产业（特别是电子和数字文化的产业）每年的年增长率达到20％。中国政府设定这一目标，总是能完成它。（因此）我就加入了这个公司，买了他们的股票。 我还选择了一只股票，是提供铁路设备的公司。中国的铁路系统非常先进，中国政府在铁路基础设施方面投资了很多，对此我很有信心。 我建议大家密切留意新闻，并且研究政府的动向。政府会花大量资金投入到他们支持的产业，这些产业将会产生很多富翁，大家要选择受到（政策）支持的产业和公司。 首先，中国的污染严重，每个国家都有这样的阶段，首先人们努力创造价值，后来才清理这些污染，美国也是这样。（中国）政府也意识到这一问题，会花很多钱治理环境和降低污染，尤其是北京和其他城市的空气污染，在未来五年中，这方面的投资将会增长25％。（我们）只要了解哪些公司会做这些治理环境的工作。 中央政府还发出了信号，要支持农业的发展。未来大家最好的工作就是做农场或者做农夫。农业的发展在世界范围内都是不足的，包括在中国。美国农村农夫的平均年龄是50多岁，在日本是66岁，在澳洲是58岁，也就是说大家都不愿意做农民了。任何事情都会反弹，世界要认识到农业的重要性，过去十年没人愿意做农业，农业人才库存不足，这也是中国政府一定认识到的。所以你们（可以去）认识农业从业人士，了解农业动态，也可以自己身体力行的开农场或买一块农田、雇人来种，或是做其他的废料或种子类的产业、农业的上下游产业，或是农村酒店类行业，我相信农业的前景是很好的。 中国政府对能源越来越重视。中国政府意识到从国外买能源的做法是不可持续的，可以自己做、弥补不足。这对于石化产业和化学产业有很大的推动，中间蕴藏巨大的商机。我买了少量的投资公司在上海，我买了石化方面的股份，也买了上海金融的股份。 我感觉中国政府有开放金融的想法。中国金融业发展了百年，之前是相对封闭的，30年前开始慢慢开放，规管还是非常严格，开放程度非常有限。在上海很快就会有自由贸易区，意味着中央政府对金融有更开放的政策，中国的金融会成为世界激动人心的一部分。西方的金融系统存在很大的问题，过去十年问题日益突出，中国的金融系统相对比较小，规管相对比较严格，中国政府会一步步开放它，以中国的方式来做，保证活力和成功。大家不妨买一些金融公司的股份。 赢周刊：还有其他哪些领域值得投资？ 罗杰斯：现在人民币不能在公开市场上自由买卖，但变化会慢慢发生，（人民币将）慢慢的更加的开放。从2005年开始，开放的态势已经出现了，相信还会继续下去，有一天会完全开放。如果有货币投资的话，（这）将是非常巨大的商机。 我近期去了杭州。在杭州有个国际微电影展颁奖典礼。中国目前发生巨变的就是互联网，有几千部微电影产生，它们已经开始颁奖了，意味着微电影逐渐成为产业了，中国政府也意识到这一点，他们尽自己的所能，鼓励中国文化的发展。随着互联网的发展，随着微电影的发展，中央政府会越来越关注它，意识到互联网扮演的角色。 （中国）现在还存在的问题是钢铁业和制造业，铝材等行业存在产能过剩的问题，中国政府关注到过量生产的车间可能会被关闭，特别是比较边缘或小型的企业可能会被关闭。有的工厂会被关闭，一些人会离开这个产业，但钢铁和铝材行业的竞争不会那么激烈，不会有不良的竞争，会有更加饱满的市场。要有不断观察和等着看的态度，这是投资者最关键的心态。 我还会买一些跟红酒或者跟中国文化产业相关的股票。我们可以先小规模的尝试，如果看到政府的态度是坚定和坚决（投入）的话，就可以大量入仓。我要提醒大家的是，密切关注政府，剩下的时间就可以回家生孩子了。 赢周刊：请说一说你现在对中国的股市的判断。 罗杰斯：我投资股市有40多年的经验。当人们很乐观的时候，我们应该重新思考和慎重思考；当大家悲观的时候，或许我就应该反其道而行之。这就是我学到的东西。很多人告诉你不要投资股市了，我觉得这个时候千万不要放弃，这个时候是买进的时候。 我又购进了中国的股票，并且我会进一步增持，这是五年来我第一次看到机会。我想更大的可能性是美国经济会崩盘，而不是中国经济会崩盘。 投资者可反其道而行 赢周刊：您选择产业投资是否有标准，比如看财务报表来决定是否购买某家公司的股票？ 罗杰斯：最重要的是行业是否做得好。如果行业在中国运行良好，而且得到政府的重视或关照，我们就有信心。如果讲到公司的话，我们肯定关心公司的管理、财务运行状况、跟竞争对手相比的利润率到底高不高、价格是否有竞争优势，很多事情是你需要考虑的，投资从来不是容易的事。总的来讲，我们要考虑国家、行业、货币或是公司的运行状况、管理状况，这些因素都要考虑，要先期做很多调研，而且要有持续的精神和锲而不舍的态度，做足功课后再进行投资。 赢周刊：怎样能把握好投资时机？ 罗杰斯：把握时机是非常困难的。很多成功的投资人总结的经验是宁可尽可能早一点脱手也不要太晚，尤其是很多人说现在还不应该卖，其实（这时）就是应该出手的时候；有时候人们说这时候不应该买进，但我认为这时候恰恰是应该买进的时机。最重要的是要了解自己，（这）可能会花费非常长的一段时间，真正认清楚自己才能做正确的决策，很多人的问题就是并不是真正了解自己。 金价继续跌才会买入 赢周刊：巴菲特说，别人恐惧的时候，你贪婪；别人贪婪的时候，你要恐惧。请您指导一下中国的朋友要如何家庭理财。 罗杰斯：现在股市是很多中国人害怕的一个领域。当大家都恐惧的时候，你其实应该更加的贪婪，但不要让别人知道你做了什么。我买了很多金子，现在不会再买了。如果金价再下跌，我（才）会买进一些。 暂时不会投资楼市 赢周刊：您觉得中国楼市的投资前景怎样？ 罗杰斯：很多人说中国房地产是泡沫，中央也希望把房地产（市场）的热度稍微降降，我个人（观点）不会和政府大的趋势背道而驰。我也觉得房地产（市场目前）处于很高的高位，我也不会特别强调在这方面进行投资，我会更专注政府大力发展的一些产业。如果房地产（市场）已经降温了，（楼价）开始下降了，可以再考虑这方面的投资。 我来到中国，被问到最多的问题就是房地产方面的问题，几乎所有人都会问房地产的问题，这说明已经有很多人在投资地产。 中国国土非常辽阔，有非常多的房地产项目。最重要的是你要找到一个最合适的地段，就可以赚到钱。除了地段之外就是质量。房地产（市场）崩盘或者下滑的时候，高端的房地产项目还是会比较坚挺。此外还有就是投资的时间阶段。大家坐在一起闲谈时最关心的就是买房屋，这不是好现象。政府正希望降低房地产（市场）的热度。现在（中国楼市）的价格非常高，而且不断走高。而股市的价格比较低，下滑了30％。当别人贪婪的时候，你就要小心谨慎，房地产投资也是这样。中国政府承诺要降低房地产（价格），我觉得中国政府是世界上最成功的政府之一，为什么不相信它？我目前对中国房地产市场的发展还是比较有信心的。 赢周刊：您怎么看开发商在中国经济中扮演的角色？ 罗杰斯：如果开发商的要价确实太高，市场会使开发商破产。有句西方的俗语叫“牛市的时候会有人赚到钱，熊市的时候也有人会赚到钱，但只有最蠢的人赚不到钱”。 所以，不用过分担心开发商缺乏道德血液，如果他们真的缺乏的话，自然会有一天接受自己所带来的后果。 我对人民币有信心 赢周刊：您如何看待人民币国际化的话题？ 罗杰斯：我持有人民币，还没有卖过，第一笔买进是一年前。人民币最有可能成为跟美元竞争的一只货币。现在（人民币）汇率的情况比较好，（但）现在还不能自由买卖。中国政府正在慢慢开放，同八年前相比，现在人民币的交易已自由了很多，接下来十年，交易的自由度会越来越大。如果交易的量上去的话，投资和收益的空间是很大的。 我发现美元现在比较脆弱。美国是世界最大的债务国，身负重债还可以像没有（债务）那样，（这）必然会影响到货币的公信力。我买入了人民币，没有卖出，还买了欧元。大家是否有想卖出人民币，要卖的话，给我好了，我会全额收购。我对人民币是有信心的，相信会超越美元，这是一个趋势。建议大家不要卖出人民币，留住它，相信它。它可能是目前最有潜力、最有未来的一只货币。我相信也许有一天，美元会被人民币取代。 赢周刊：部分中国企业家担心的是现在人民币在国内有贬值的情况，您怎么看这个现象？ 罗杰斯：不是说人民币贬值的问题，而是房地产价格上升的问题。人民币其实没有贬值得这么快，可以将人民币和美元对比，美元才是真正的下滑。你觉得人民币贬值，是因为房地产价格升得比较快。 上海自贸区会再现珠三角神话 赢周刊：上海自由贸易区最近非常火，有人将上海称为第二个深圳。上海能否构成中国新的希望？ 罗杰斯：我们知道过去30年珠三角发生了怎样的巨变，这是世界历史上最令人惊讶的变化。我想上海自贸区也会发生这样的巨变。上海自贸区一定会变得更加繁荣，同时会带动其他地区，包括珠三角的经济发展。当然，也会带来很多竞争。其实，如果整个中国经济都在不断发展，大多数人可以受益。因此我非常希望上海自贸区可以不断扩展。 赢周刊：上海自贸区政策出台后，很多珠三角企业家更担心珠三角被长三角追上，您怎么看？ 罗杰斯：珠三角和香港地区自邓小平南巡以来，在经济发展方面取得了很多先发优势，在过去20年中珠三角经济发展可以说是中国经济的一个传奇，在世界上鲜有能与之匹敌的案例。但现在看来，中央政府希望扩大经济改革的开放面。如果有更多地方开始实行自由贸易的话，确实会给珠三角带来很大的竞争。但大家不用过于担心或绝望，因为中国其他市场发展得快，会有更多的业务，其中部分业务仍和珠三角有关联，所以这个过程中会有很多人深受其害，但也有很多人会获得更大的发展。有些人在珠三角获得的成功完全是由于政府的政策，他们可能应该到其他地方去做生意。 经济危机可能再次来袭 赢周刊：您怎么看待美国和欧洲的经济复苏？ 罗杰斯：很多大国的中央银行在同时印钞，日本、美国、英国都在大量印钱，这样的现象在历史上从来没出现过，有的人在此过程中受益了。但是，这一现象就像虚拟的湖面，虚拟的流动性，看起来水面不断上升，实际上都是印出来的。很多地区的经济看起来是复苏的，但这些（假）现象是要结束的，一旦结束，所有人都深受其害，尤其是大的债务国。中国是很大的债权国，会受到影响，日本和欧洲也会受到其害。这种情况下，我宁可做债权人，也不愿意做债务人。 赢周刊：如果是这样的话，美国会不会很快退出QE货币宽松政策？ 罗杰斯：我不觉得（美国）会很快停止量化宽松政策，因为新的中央银行的负责人支持大量印钱的政策，因为他很清楚，一旦停止这一政策，经济会崩溃。很长一段时间内，QE政策不会停止，（美国）会靠QE政策支持表面的稳定性。 总有一天，市场会做出回应，市场会决定不再接受这些垃圾货币。其实中国已发现了这一问题，认为不断印钱是错误的。俄罗斯意识到这个问题。很多国家不断印钱，是有灾难性的结果的，最终银行会停止这一政策，市场会终止这种政策，那时所有人都会面临很多问题。可能在未来几年，世界上还会发生一些重大的经济危机，2008年已经发生了，现在还有美债逾期的问题，各位要非常警惕。
·印象 很爱中国的罗杰斯 和蔼可亲的美国老头儿走进房间，在沙发上坐下来，侃侃而谈。这几年，这位世界著名的投资大师频密的在很多中国人的身边出现。 “中国是我最喜欢的国家，广州是我在世界上最喜欢的城市。”罗杰斯很爱中国，尽管他说自己也说不清楚是什么原因使得中国增长这样快，并且具有很大的吸引力。“我每次来中国都会走五六个城市，走得最多的城市就是广州，我第一次来是1984年，我跟广州有很深的渊源。” “我和我的家人已经移居到了亚洲，我会教我的两个女儿讲中文，因为我认为中国的未来是偏好的。”罗杰斯不遗余力的解说他对中国的赞赏，他还当场播放了两个女儿表演中文诗歌朗诵的视频。“普通话今后可能会成为21世纪最重要的语言。几年前，我们卖掉了欧洲的房屋，收拾行李，搬到了亚洲，我觉得应对21世纪最好的计划和技能就是将她们带到亚洲，学会汉语。” 罗杰斯津津乐道的是他和他当年的未婚妻（也就是他现在的妻子）曾经进行了三次环游世界，他们用三年时间走了24.5万公里，走了116余个国家，创造了新的世界吉尼斯记录。“我们回到家的时候非常疲劳，觉得应该很好的休息和放松一下，休息的结果是什么？我们有了一个小女孩。我以前总觉得（生）孩子是浪费时间、浪费精力、浪费金钱。现在（我的想法）完全变了，这个小女孩给我带来巨大的欢乐，完全改变了我的生活。如果谁还没生孩子，我劝他（她）赶快回家，赶快生一个孩子吧。”他很风趣的说了女儿给自己带来的改变。 “我经常跟女儿说，你听到和看到的东西，包括报纸和电视上的内容，要保持怀疑的态度，要有独立批评和思考的能力。我教给女儿最重要的一点是永不放弃，有恒心和毅力，失败的时候也要不断的尝试和不放弃。”罗杰斯这样教育他的女儿们。 “我想见见周围的富二代，如果你看到很多聪明而且家境有钱的人，可以跟他们做朋友。如果你有这样的朋友，可以邀请我的女儿，大家可以一起做朋友。”在演讲中，罗杰斯经常展示出他的美式幽默，赢得听者会心一笑。他的小女儿很想搬去成都，因为她觉得成都是最好的地方。 罗杰斯还说起他观察到的中国“很特别的现象”：“中国人很热爱储蓄，而不是去投资。在职业道德方面，中国人做得也非常好；教育也不错。”“中国的优点是可以在错误中不断吸取经验，不断完善自己。” 谈及自己的投资心得，罗杰斯反复强调要密切关注政府的政策和举措。“不管世界经济怎样，哪怕欧洲经济沉入水底，我想中国做环保和清洁环境的业务依然会蒸蒸日上。林业和金融业的发展也是我个人非常看好且也是有所投资的，未来会增加这方面的投资。北京在去年就做了一项调研，决定把发展的重点放在文化产业，我顺应这个潮流投资了一家文化公司，公司名字叫FA。”
