爱华网继去年年中央行接连扩大存贷款浮动区间后，对于后续将以怎样的节奏继续向前推进，市场一直有着诸多猜测。日前，央行货币政策委员会委员陈雨露预计，中国的利率市场化或可能在2015~2017年间完成。 “利率完全市场化之后，银行间的厮杀会很激烈，这将是中国金融市场前所未有的，众多小银行会很危险。”5月下旬，谈及地方性银行的未来，某城商行的一位独立董事直言，其很悲观。 此种情绪并非空穴来风。在5月28日召开的年度股东大会上，中信银行行长朱小黄表示，随着利率市场化和中国银行业的发展，中小银行在风控和经营上的弱点会逐渐显现，未来大行收购和兼并中小银行将是大势所趋。 在利率市场化提速、市场竞争空前激烈、与中国经济伴生的商业银行发展步入历史性拐点的经营环境下，相较于抗风雨能力更强的国有行及股份行，地域不同、起点有异、体量差距可达几百倍的144家城商行，俨然成了中国银行业最富悬念的一个群体。 而在野心、担忧、焦虑这些多重情绪及巨大危机感的驱使之下，当前，不少城商行都像上紧的发条，为的是在有限的“机遇窗口期”为自身积攒更多博弈筹码。 正所谓，此时不搏待何时。 只争朝夕：能跑多远跑多远 在城商行是否可以跨区经营的问题上，应“走出唯出身论的现象”，给银行提供“公平的环境”。 “平时下班晚、周末看材料，董事长和行长都极为敬业，飞机火车上都在琢磨工作，从这一点，我们算是幸运的，这些年随着行里不断发展，薪酬水平也从同业倒数变成了同业正数。” “但我们的压力也很大，管理层有进取心，对下属的要求自然高，恨不能像只虎一样叼着我们跑。”5月下旬，面对《中国经营报》记者，身为某城商行办公室主任的陈新民(化名)坦言自己和所在行始终有一种强烈的焦虑感。 这恰似一个缩影。尽管基础有别、进入市场的时点亦有先有后，但相较于安分守小，城商行梯队给人更多的印象则是热衷于做大做强。 事实上，由于创设之初曾被赋予“市民、地方、中小”的定位，近年关于到底应该怎么发展，发展到何处去，各方包括城商行群体内部一直存在很大分歧。 “全国140多家城商行，如有江苏银行也有南京银行，有没有必要存在这么多银行？特别在城市里。很多城商行已经逐渐脱离了原来的定位，不少都瞄着第二梯队的发展模式。”一位金融界资深人士表示。 但对极力摆脱“城商”帽子的地方性银行来说，一刀切的管理思路很大程度上是种束缚。城商行中的佼佼者，唯一具有保险、基金、消费金融公司牌照的北京银行副行长张东宁即在此前召开的博鳌论坛上呼吁，在城商行是否可以跨区经营的问题上，应“走出唯出身论的现象”，给银行提供“公平的环境”。 在中国银行业中，此种心态似曾相识。时任兴业银行董事长、行长的高建平就曾表示：“天下没有哪家银行一开始就拥有雄厚实力，小可以变大。” 兴业银行的前身为福建省福兴财务公司，最初的资本总额仅4亿多元，起步时品牌知名度不高、且网点匮乏，然而，从在夹缝中生存到全国性股份行的大格局，从 丝华丽转身的轨迹已令其成为业界津津乐道的逆袭代表。 然而，对于全国现有144家城商行而言，相较于上位为全国性银行的野心，更多地方性银行的做大冲动则源自焦虑和担忧。 如在利率市场化提速的背景下，部分尚未做好准备的城商行已经在为业绩头疼。温州银行发布的2012年报显示，去年实现净利润5.48亿元，同比下降15%；不良贷款余额6.07亿元，同比增67%，不良率1.35%，连续三年上升。 细看该行上年年报，利息收入仍占绝对大头，而在贷款余额较年初增长23.37%的情况下，利息净收入为负增长，主因系利息支出大幅上升，即存款成本的增加吞噬了利息收入的增幅。 “如果资产质量不能迅速稳定，未来三年温州银行的日子会十分难熬。”市场人士指出。 但即便经营状况不甚理想，关于2013年的发展规划，温州银行仍然提出了年底资产超千亿的目标。 反观陈新民所在城商行，由于采取了延长营业时间、取现不用报计划、减免多项业务费用、向储户让利等多种“有精神有物质”的举措，不仅并未遭遇同行的揽存困境，而且近年资产规模持续扩大、市场排名连年上升。 不过，颇具意味的是，如此积极的发展势头，并未令该行管理层紧绷的神经有丝毫的放松，反倒更加不敢懈怠。在第二个五年，该行设定的新一轮发展目标是：千亿资产大行、省内第一市属银行，全国十强城商行。 压力重重：夹缝中生存 随着利率市场化的发展，中小银行在风险控制和业务经营上的弱点会逐渐显现，未来一定是大银行不断地收购和兼并中小银行。 地方性银行如此进取的背后，该群体承受的外患隐忧亦显山露水。 在刚刚召开的年度股东大会上，中信银行行长朱小黄毫不讳言通过战略收购实现快速扩张的愿景。“在我个人看来，当前正是出售这些中小银行股权的最好时机，因为随着利率市场化和中国银行业的发展，中小银行在风险控制和业务经营上的弱点会逐渐显现，未来一定是大银行不断地收购和兼并中小银行，这是大趋势。” 据媒体报道，中信银行已与部分城商行及农商行有所接触，并谈至控股层面，但因在更名和注销法人的问题上多数地方政府不肯让步，而暂未取得实质性进展。 “存贷款利率完全放开后，中国的众多小银行会很危险。因为无论是产品、技术还是资源，这些小银行基本没什么竞争力，倘若那些巨无霸的大行进一步下沉，乃至为挤占市场亏本做生意，城商行们几乎没有抵抗能力。”某城商行一位独立董事向本报表示。 不过，这样的观点并很不受城商行待见。“实际上利率市场化基本上已经到位了，就剩存款上限，再进一步无非是银行的利润进一步变薄，但更激烈的竞争并不意味着会导致城商行直接死掉。因为如果一个城商行发展的不好，客户、投资人、当地政府都不会允许，一定会想办法搞活。”北方某城商行行长表示。 然而，如果说外部势力的虎视眈眈令并不服输的城商行奋起，市场因素之外，该群体所独有的特质，亦是城商行危机感的另一条暗线，则恰恰来自存在较多不确定性的行政力量。 “这些年我们一直在跑，做的也算不错，但还是不敢停。一来怕被兄弟行赶超，没法向政府和股东交代，再者如果上面有成立省级城商行的想法，作为非省会市属行的我们肯定很吃亏，毕竟体量还小，话语权不大。”陈新民说。 一定程度上，这种不安全感并非庸人自扰。2012年10月，由遵义市商业银行、六盘水市商业银行、安顺市商业银行三家城商行合并重组设立的贵州银行挂牌运营，注册资本32亿元。 此种通过重组做大做强地方金融的想法并非贵州独有。2011年，湖北银行在保留汉口银行基础上，由省内其他五家城商行银行合并重组而成。2010年底，湖南省在四家城商行、一家城市信用社合并的基础上重组成立了华融湘江银行。 另据业内人士透露，河南、四川等省都曾或正在酝酿成立更具规模效应的省级地方性银行。知名咨询机构安永在其一份关于中国银行业的报告中指出，区域性和省级银行资金充裕，这类金融机构的数目持续增长，与银监会的目标相符。 一位城商行高管则向记者表示，中国不缺大银行，组建省级城商行更多层面反映的是地方政府的意志，“如果一个省决心要做，那么成功推动的可能性会很大。” 未来走向：做大、做专、做小或退出 “城商行的发展方向有四个，区域性银行、社区银行、提供专业产品和服务特色的银行以及市场退出。” 面对更大型银行象吞蛇的垂涎，抑或地方政府强大的行政力量，无论主观是否愿意被收编，很多城商行都开足了马力，旨在有限的机遇窗口期积攒将来可与外力博弈的更多筹码。
从这个逻辑链展开，似乎就不难理解这个群体的上市梦与扩张路。“多数城商行的经营还比较粗放，现在主要还是依靠存贷利差，当然规模越大赚得越多，而资产负债要扩张最缺的是资本，加上监管部门出台的资本管理政策，一个很好的途径就是上市。”前述金融界资深人士表示。 而在城商行国内IPO开闸短期无望的情况下，不少城商行前脚增资扩股、后脚即在银行间市场发债，即便付出较高的成本代价，仍无法停住跑马圈地、资产扩张的发展冲动。如宁波银行在2012年共增设网点24家，在千亿元规模以上城商行中位居前列。 但怕只怕，上位之前，局势已变。 陈新民说，眼下小微贷款已成为其所在行资产端的业务重点。“因为现在做中型及以上企业基本不赚什么钱，这类客户各家银行都在抢，更大的还可以去发债，放贷主要就是维护客户关系。” 但如今，对于主动或被动瞄准小微的城商行来说，尽管理论上这类客群更有利可图，操作上却并非唾手可得，成本和风险问题仍是横亘在很多城商行面前的一道坎。 2012年，央行接连调整贷存款浮动区间后不久，浙江地区某城商行总行一位人士曾向记者坦陈其对兄弟行的羡慕：“台州和泰隆(银行)的盈利比较好，资产收益率接近两个点。他们小微贷款占整个贷款总量的比重很大，议价能力很强。相比而言，我们的议价能力还是不行。” 这位浙江区块城商行人士表示，在愈发严酷的市场压力之下，其所在行已经着手调整业务结构，但如何拿捏并不容易。“小微贷款利差肯定也会缩小，现在就是以量补差。经济环境不好，中小企业风险比较大，现在风险要控制，业务也要使劲往上做，对银行来讲比较困难。” 此言非虚。这边厢，小微业务的新晋者仍在试手感受水温，陈新民表示，其所在行2011年开展此类业务以来仍处于投入期。那边厢，身为被效仿对象的先行者亦在面临考验：泰隆银行披露年报显示，该行上年利润负增长，资产收益率从2011年的1.83%下滑至去年的1.17%。 当然，再怎么进取，自我发展的速度总归有限。而所谓大树底下好乘凉，引入实力股东自然成为不少城商行的理想路径。据不完全统计，迄今已有18家城商行引入了外资行股东。 相较而言，引入背景雄厚的央企股东则能让很多籍籍无名的城商行快速上位。典型的榜样便是前身为克拉玛依市商业银行、后由中石油增资控股并更名的昆仑银行。2012年，该行总资产1848.15亿元，较2008年末重组前飙升近50倍；同年实现利润总额23.37亿元，同比增长61.17%。 后台强劲的还有珠海华润银行。据媒体日前报道，该行2012年总资产规模已破千亿，逾100%的增幅位居去年城商行资产增速头牌。 “我们三年前收购了珠海的城商银行，把它改名为珠海华润银行，我们对外都叫华润银行。华润银行是华润做产融结合金融非常重要的支点，银行用了不到两年多的时间，资产实现了10倍的增加，从一个从来不盈利，从来不赚钱的银行，变成了可以赚到8亿、9亿元的银行。”华润集团有限公司董事副总经理蒋伟在日前召开的“2013中国金融论坛”演讲时表示。 “我们当然也想引入这样的股东，但属于可望不可即的梦想，更实际的还是得靠自己。”刘新民慨叹。 不管是否做好了准备，有无强大的后台，市场化的浪潮已汹涌来袭，身为银行业最具不确定性的一个群体，该梯队未来将如何演变，银监会银行二部主任肖远企此前所言或能给出线索：“城商行的发展方向有四个，区域性银行、社区银行、提供专业产品和服务特色的银行以及市场退出。”
