爱华网“利润太高以至于不好意思说”的银行如今也要为利润增长发愁了。 银监会的数据显示，截至2013年3月末，银行业的净利润达到3688亿元，相比同期增速达到13.13%——这个结果超过此前市场预期，但是与2012年全年同比增长18.9%，2011年同比增长37%的速度来看，已经急速放缓。而17家上市银行的一季度报告也显示，农行、中行、中信和平安4家银行净利润同比增速已经跌落到个位数。 情况或许会进一步恶化，多位分析人士表示应对不及的银行未来甚至可能步入利润的负增长。 中小银行首当其冲 对比去年同期，2013年的数据相形见绌，去年一季度多达10家上市银行增速高于30%，今年仅有兴业银行增速达到了32.4%。即使是今年一季度利润同比增长22%的北京银行，其董事长闫冰竹也表示，由于受宏观经济及监管政策影响，经济的滞后效应会在下半年显现，预计今年北京银行整体增速将降低至15%左右。 一些分析人士的意见则更为悲观，德勤在最近的报告中就指出，随着银行差异化经营，未来几年银行间的经营业绩将呈现差距明显的变化趋势，个别银行甚至会出现负增长。 其中有显而易见的不利因素的影响。对于利息收入占比80%左右的银行来说，净息差的收窄将直接作用于利润增长，德勤对一季度17家上市商业银行的统计显示，净利润合计为3113亿元，整体同比增长12.7%，明显低于去年一季度19.8%的同比增速，其中利息净收入增速降至10%以下，是利润增速放缓的最大原因。 一些看似乐观的数据背后也是危机潜伏。在一季度的各项数据中，手续费的大幅增加也成为一大亮点，比如利润增速垫底的平安银行，其手续费同比增长高达27.1%；利润增速最高的兴业银行手续费及佣金收入增幅更是高达76.96%。 但是，这一提振因素的可持续性却受到质疑，“2012年一季度有一个特殊情况，当时银监会出台很多政策管理、控制银行收费的现象，对银行手续费有一个很强的一次性的作用，因此不具有可比性。”里昂证券中港金融行业分析员黄晨认为，这也是一季度手续费高速增长的原因之一；而另一方面，银监会日前出台的“8号文”对银行理财产品的规范则会对银行的手续费收入产生进一步的影响。 多重不利因素之下，中小银行或将受到更大的冲击。
其中，最直接的冲击来自资金成本的加压。2012年7月6日最新基准利率调整后，商业银行利率的浮动基本呈现两大阵营，股份制银行的存款利率普遍高于国有商业银行，以一年期定存为例，招商、中信、民生均为3.3%，而四大行则为3.25%。 央行公布的4月份金融数据显示，居民户人民币存款减少1674亿元，在可查的历史数据中，这是居民户存款的月度最大降幅。“理财产品受到打击之后，存款却没有增加，以此判断存款竞争肯定还会加剧。”黄晨说。 因此，德勤中国利率市场化调查及相关数据显示，利率市场化的影响才刚刚开始，“一两年之后，当大型银行的核心系统改造完成，并依据市场规律来定价的时候，对中小银行的考验才真正来临。” 业务转型的两难 也正因此，转型成为各家股份制银行寄望带动业绩增长的引擎，但是分析人士却指出，业务调整会牵一发而动全身，带来多方面的影响，转型效果并不一定尽如预期；而同时资本金和资金短缺的双重约束也制约了银行业务转型的腾挪空间。 受到多家银行青睐并不断加大发展比重的同业业务即是如此。2013年一季度，平安银行在全行贷款余额仅增长4.7%的情况下，同业资产较年初增长36%；同业资产和票据资产的大幅增长使得一季度生息资产总额较年初增长2280亿元，增幅16.3%，但是这在另一方面却拉低了公司的净息差。 “一些银行同业业务占比较大，考虑到风险权重比较低，资本消耗比较小，所以主动选择这样的业务调整；如果看利润指标，这部分可能效果不错，但是要考虑到息差，肯定会降低很快，而且如果持续下滑则影响会更大。”黄晨说。 而另一方面，寄望以量补价的同业业务也受制于新资本协议的实施。浙商证券就指出，由于民生银行去年年底开始配置了大量的同业资产,因此在今年实施新办法后资本充足水平下降较快，较低的资本充足水平有可能影响其未来几个季度信贷额度的获取。 而多家股份制银行重点发力的“小微业务”也面临着同样的压力。在零售银行领域领先于同业的招商银行的“二次转型”明确树立了“两小战略”(小企业和小微企业)，2013年一季度末，招行小微企业贷款余额为2096.98亿元，较年初增长18.38%，远高于贷款总额4.53%的增速。“为了盈利和增长，招行必须坚定不移地推进‘两小’战略。”招行原行长马蔚华表示。 但是，资本金的约束和资金压力却对此提出挑战。“新转型也需要资金的支持，银行最基本的就是两件事，一个是存款，一个是资本金，招行转型面临的问题不在于管理层，也不在于战略，而是资本金没有到位的时候，任何人都很难做出突破。”里昂证券中国金融研究部主管陈永德指出。
