爱华网汪洋 上市、引进战略投资者、异地设分行、合并重组，城市商业银行频频出手。是何原因引发了城商行的集体出动？在从紧货币政策下，城商行的出路在哪里？ 城商行又掀起了新一轮上市热潮。继去年宁波银行、南京银行和北京银行上市后，据不完全统计，已有上海银行、大连银行等40家以上的城商行提出了“上市”的战略发展规划。 与上市同步进行的是城商行的跨区域经营，规模较大的银行如北京银行、上海银行、南京银行、宁波银行等积极开设异地分行；地方银行整合、重组也在如火如荼地进行着，安徽率先动手，在合并十余家城商行及城市信用社的基础上成立了省级银行——徽商银行，随后，江苏银行、浙商银行、吉林银行相继成立。 中国工商银行城市金融研究所课题组一项研究报告认为，今年内外经济形势的变化、宏观调控的加强将加速商业银行转型的步伐，城商行的改革或将成为今年中国银行业改革的焦点。“上市”“整合”将成为城商行2008年改革发展的两个关键词。 专家指出，当前银行业竞争不断加剧，尤其在从紧货币政策下，城商行生存日益艰难，为谋求发展，各城商行纷纷出动，探寻适合自己的出路。有的在备战上市，有的积极引进战略投资者，有的进行重组整合，还有的在进行跑马圈地，实现跨区域经营。中央财经大学郭田勇教授认为，城商行无论如何发展，都不能忘记自己“为中小企业和地方经济发展提供金融服务”的初衷。 积极备战上市 上海银行董事长兼行长陈辛一直是个低调的人，但是从去年年底开始，他出现于媒体面前的次数明显增多。业内人士称，这是在为上海银行的上市铺路。6月3日，上海银行A股上市项目高调启动。陈辛多次表示，上海银行将加速推进上市各项工作，力争“年内上市”。 与陈辛相比，廊坊市商业银行董事长兼行长关景春先生似乎更为活跃，他频繁游走于各会议、论坛间，向内外投资者推介廊坊市商业银行。“引进战略投资者是我行的必由之路”“上市可以从根本上解决中小银行的融资渠道问题”。今年4月份，经过近两年的努力，廊坊市商业银行终于引进北京银行这位战略投资者，获得12000万元投资，后者参股19.99%。 与其他城商行相比，济南市商业银行的做法更出人意料。6月17日，在三联集团持有的2276万股三联商社(600898)股权第三次拍卖会上，济南市商业银行以7.2元/股，总计花费1.6亿元竞得该2276万股股权。对于业界普遍猜测“济南商行是否会借壳三联商社上市”的问题，虽然济南市商行董秘毛芳竹在接受采访时予以了否认，但他也表示，“上市已列入公司的发展战略规划”。 此外，业内从去年开始就一直盛传大连银行将借壳大连国际(000881)上市，消息虽未得到当事人认可，但大连银行2008年要上市的计划已成为不争的事实。 “预善其事，先利其器”。其实为准备上市，各城商行早在多年前就开始了谋划，首先在名字上颇费了一番功夫。尤其最近两年，为筹划上市，城商行更名行动愈演愈烈。据不完全统计，仅2007年，就有宁波市商业银行、沈阳市商业银行、南京市商业银行、大连市商业银行等12家城商行进行了更名，分别改为宁波银行、盛京银行、南京银行及大连银行。天津银行行长王金龙在天津市商业银行更名为天津银行后表示，更名为实现地方银行向区域性银行转变和扩大经营提供了更大的发展空间。 除更名外，积极引进境内外战略投资者也是众多城商行近年来的一个重要举措。招行拟以2.721亿元人民币的价格受让台州市商业银行股份有限公司10%股权。5月8日，浦发银行与莱芜市商业银行签署了战略合作谅解备忘录，双方拟在股权投资、公司治理、银行业务等多方面开展战略合作。徽商银行也宣布举行外资银行入股“选秀”。为上市，廊坊市商业银行引进了北京银行作为其战略投资者。关景春认为，“(这)就是向公众投资者发出明确信号，以增强投资者对我行运营质量的信心，显著增加我行成功上市的几率。” 探索跨区域经营 与积极备战上市同步进行的是各城商行铆足精神进行跨区域发展。 目前北京银行、上海银行、南京银行、宁波银行等城商行已经开设了第一批异地分行，并且都制定了比较明确的跨区域发展规划。据各银行2007年报显示，报告期内，北京银行上海分行正式开业，在天津地区设立首家异地支行，完成了西安分行筹建申报工作；南京银行开设泰州分行，获准筹建上海分行。中国银监会已批复同意上海银行赴天津、四川设立分行；杭州商业银行、大连银行获准筹建北京分行等。银监会4月份披露的数据显示，共有18家城商行跨区域包括省内省外设立了35家异地分行(不含联合重组)。 北京师范大学钟伟教授认为，目前中国银行业普遍处在一个重组的大阶段，即便是处于上海、北京和南京这样一个银行业的风水宝地也是要跑马圈地的。“跑马圈地无非是几种结果，一种是你成功了，成为一个非常好的银行，另外一个就是可能不成功，其他的银行把你收掉了，但是即便把你收掉了，也比你不跑马圈地强。因为你膘肥体壮的时候，你和大银行之间没有什么，如果在扩张过程当中遭遇一些意外被收购了，谈判条件将明显不同。”北京银行董事长闫冰竹表示，目前北京银行两家异地分行开业以来，经营业绩不错，天津分行建行第一年的营业利润就超过了1亿元，“我们目前的策略是，将北京银行在发展中积累的成熟产品和成功模式，迅速复制到异地市场，在当地市场上树立起优质的金融品牌。” 实力雄厚的大城商行跑马圈地，进行跨区域经营，而那些规模较小，实力稍逊的中小城商行则在探索另一条路：联合、重组，不断壮大省级银行的队伍。 2005年9月，安徽率先动手，以合肥城商行为龙头，陆续吸收合并了芜湖、马鞍山等5家城商行、5家城市信用社，挂牌成立了徽商银行。随之，江苏银行、浙商银行、吉林银行等省级银行相继完成组合。据报，其他多个省份的有关银行已经申请进行同样的合并活动，包括湖南省(潇湘银行)、云南省(云南浮滇银行)、山西省(晋商银行)、广西省(北部湾银行)、重庆市(三峡银行)和河北省。 毕马威一份银行业调查报告分析，中国银行业监管机构大力鼓励这类合并活动，藉以增强城商行的竞争力，以及为当地企业提供更多金融服务的选择。这些银行合并后，亦有很大机会符合申领全国或者跨地区业务拓展许可证的资格。 转变源自压力 分析城商行纷纷出手的原因，有专家指出，无非是内外因素的改变所致。内因主要是城商行受历史因素及业务限制，在很多领域无法施展拳脚，盈利受阻。外因则是大的宏观环境的变化及当前从紧货币政策的影响。竞争压力激增，城商行发展日趋艰难。除了进行改革，积极探寻新出路，城商行别无选择。 “城商行是银行领域中颇为尴尬的一个族群。”一位城商行工作人员认为，外资银行登陆中国，国内银行业竞争不断加剧，股份制商业银行可以灵活有效地实施战略转型，国有商业银行则可通过财务改造、国家注资、股份制改造、外资入股和境内外上市等一系列措施使其综合竞争力得到明显提升。而城商行则由于经营地域受限和资本规模偏小等众多先天因素使其市场份额不断受到冲击，抗风险能力较弱。根据《商业银行法》的规定，股份制商业银行的注册资本最底线是10亿元人民币，而由城市信用社改组而来的城市商业银行，许多注册资本刚刚达到1亿元人民币的底线。 江苏银行行长助理朱其龙表示，目前城商行的中间业务收入非常低，尤其在目前证券市场火爆的行情下，很多业务不能做。“比如基金、理财、年金管理，包括一些个贷。”近两年，证券市场火爆发展，居民的投资热情被点燃，但由于受牌照及网点等方面的限制，城商行这方面的业务渠道相对狭窄，创收能力无法得到释放。 尤其是目前从紧的货币政策对城商行的影响更为明显。2008年以来，央行频频出台紧缩性措施以控制货币供应总量以及信贷增长过快现象。6月7日，央行发布公告，年内第五次上调银行存款准备金率1个百分点，存款准备金率升至17.5%的历史高位。 专家指出，从紧货币政策旨在收紧银行间流动性，银河证券分析师张曦认为，这将加大商业银行的盈利压力。从紧货币政策对所有银行都必然产生不可小觑的影响，城市商业银行自然也不例外。然而，从紧货币政策对中小银行的影响要远大于对大银行的影响。 业内人士指出，地域和规模的限制是城商行需经受更多特殊压力的主要原因。一般来说，以国有四大商业银行为代表的大银行规模大，抗风险能力强，融资渠道和存款较多，资金来源丰富，从紧政策下一旦出现资金紧张现象，各分支机构跨区域之间进行调拨较为便捷；而城商行主要依靠吸收当地存款，资金来源有限，分支机构少，一旦资金受控调剂难度较大，又由于其主要服务对象是当地企业，贷款需求较多，资金面一旦趋紧时仅靠同业拆借很难解决问题，流动性风险的加大又容易导致区域性金融风波。对于本身规模有 为化解压力，城商行只能探索适合自己发展的出路。规模较大，条件成熟的银行选择上市，实力较弱的或者被淘汰，或者只能整合资源，抱团取暖。 条条道路通罗马 中央财经大学郭田勇教授介绍说，城商行的前身是城市信用社，是在改革开放初期为支持个体、民营等中小经济实体而成立的金融机构。追寻城商行设立时的初衷，1993年12月，国务院在《关于金融体制改革的决定》中指出，“在城市信用社的基础上建立城市合作银行，为中小企业和地区经济发展服务”。这也说明，“为中小企业和地方经济发展提供金融服务应当是城商行业务的核心。” 如今，经过十余年的经营与发展，部分城商行具备了做大做强的实力。尤其在外资银行登陆中国后，城商行的求大求快发展和抢拉大型客户，似乎也使其渐渐疏远了与市民及中小企业的距离。究竟城商行该如何定位？未来的发展空间如何？ 有业内人士认为，监管层并没有对城商行未来的发展方向做出明确的定位，“完全由城商行根据市场发展情况自主选择发展方向和道路”。不过该业内人士表示，目前城商行实际上已经相当分化，像北京银行、宁波银行等已经上市的城商行，实际上与全国性股份制银行比较接近。“未来一段时间将是城商行改革和发展面临分化的时期。发展良好的城商行会得以更快更好发展，少数经营困难的城商行会被吞并或淘汰出局，而处于中间状态的大部分城商行还要根据自身的市场定位，走特色银行和社区银行的道路。” 郭田勇表示，城商行未来发展方向主要有两个：或者发展壮大成为全国性股份制银行，或者做具有特色的区域性银行。 “我们不能反对上市，但上市并不是城商行的唯一出路。”从城商行的历史渊源，他的客户构成，还有他的规模与业务优势等方面来看，城商行还是要以服务地方经济、服务中小企业为主。 定位于社区银行，服务于中小型企业是一个很好的选择。美国前总统经济顾问约翰？？拉特里奇博士在中国接受采访时曾表示：“我发现中国很多的企业家，他们有科技，有概念，但是他们缺乏资本经营自己的公司，因为中国银行都是把钱借给大公司。”他介绍说，外国大公司不会向银行借钱，银行钱都借给小企业，因为大企业会向资本市场筹集资金。他认为，定位于社区银行是个很不错的选择。以美国为例，美国的社区银行比其他的银行更赚钱，因为他们了解社区人的需要，同样他们对风险的管理更好，而且他们提供更好服务质量给社区居民。当他们成长到一定程度以后，大银行就会把他们买过来。“这是一个很赚钱的东西。所以小银行机构创始人通常在小城市里都是最有钱的人。”
“饮水当思源”，郭田勇认为，城商行股改完成和上市之际，切不可忘记“为中小企业和地方经济发展提供金融服务”这一初衷，未来要将中小企业和地方经济的发展作为业务的着力点。那些定位于社区银行的城商行，对促进中小企业的发展有利，政府应该给予鼓励。
