爱华网股票市场是一个容易让人头脑发昏的地方。小胜一段时间就能让人麻痹大意、好高骛远。想在股票市场里做常胜将军，头脑必须保持清醒，利用常识进行理性判断，对自己的头寸、利润和方向一清二楚。只要我们遵从特定的规律，就能牢牢把握到手的利润。股票价格起起落落是很正常的事情。过去起伏不定，将来也会继续飘摇摆荡。我认为：在这些重要的价格波动背后有一股不可抗拒的力量。我们一定要了解这一原理。不一定要追究所有引起价格波动因素的前因后果，因为这样做很容易让人的大脑为一些细枝末节所牵绊，无法专注于价格本身的分析。认定了价格存在波动，利用价格波动的规律，牢牢把握自己在股海航行的方向，这才是我们的目标。不要与现实过不去，更不要妄图认为自己可以改变现实、扭转市场的乾坤。在市场中漫天撒网也不足取。一次性关注过多的股票不是上上之选。集中精力分析几种股票，操作起来更容易。数年前，我就犯过这个错误，投资了过多的股票，结果以赔本收场。在我的交易生涯中，还有一个教训：不能仅凭某个门类的某只股票出现了扭转大方向的迹象，就判定整个市场的行情涨了或跌了。即使发现其他门类的某只股票涨势或跌势已经终止，在作出新的交易决定前，我们一定要谨慎小心，等待时机。一般来讲，其他股票表现出同样趋势的信号也会日渐明朗。我们等待的就是这种现象。这样说起来容易，做起来却较难。我们时常会有在市场上出手的冲动，尽管这种冲动也需要我们付出代价。我们迫不及待想要有所作为，是因为我们跃跃欲试的情绪会盖过常识或理智的判定。当然，如果能在市场领头的行业股票中投资，自然也能捞上一笔。如果在精确的投资时机到来前，鲁莽地在一般甚至业绩很差的股票中尝试的话，我们根本挥霍不起这些既得的微薄利润。回顾一下20世纪20年代末市场疯涨的情况。当时我眼见铜类股票涨势已经终结。没过多久，汽车类股票也见了顶。由于这两个行业股票的涨势终结，我很快得出了错误的结论，认为可以安然无事地出售所有的股票。这个错误让我在股市里大出血，赔掉的钱数至今让我不堪回首。当我在铜和汽车两类股票中账面价值收获颇丰时，随后的6个月里，为了寻找公共事业类股票的顶部，我却一败涂地。等到公共事业股和其他行业股票见顶时，我才发现安那康达股票的售价比之前的高点低了整整50点，而汽车股票的跌幅也差不多。我举这个例子想说明，当你清楚某个行业股票将来的走势时，一定要抓紧机会进行交易投资。但是不要据此就认定市场上的其他类别股票也会有同样的行为，在第二个大类股票出现明显的跟风迹象前不要轻举妄动。还是那句话：请耐心等待。龙头股动向已定，其他股票跟风是迟早的事情，不要过早将某个行业股票的策略在股市上铺开。对当日龙头股的研究才是我们的重中之重。如果龙头股交易都不能让我们赢利，从其他股票中获利的机会就非常渺茫。女士的衣帽、首饰款式日新月异。与此类似，市场中的龙头股也常常变化。数年前，铁路股、美国糖业股和烟草股可谓是股市的引领者；之后，钢铁股力拔头筹，让糖业股和烟草股靠边站；接着，汽车股崭露头角，龙头股家族的成员再次更换；这种情况一直持续至今。到了1940年，统领市场的有四种股票，包括钢铁、汽车、飞机和邮政业务股票。这些股票的走势引领了整个市场的动向。随着时间的流逝，新的龙头股还会出现，而旧的龙头股将逐渐淡出人们的视线。股票市场存在一日，这种规律就不会消逝。同时追踪多种股票肯定不太保险。股市的变化莫测很容易让人迷失方向，尽量比较分析少数几类股票。如此一来，能方便人们了解股市的真正态势，这比一下子企图猜透整个股市更加可行。如果你能把四种龙头股中的两种摸透了，我们就不用担心其他两类股票的走势。“追踪龙头股”似乎已经是陈词滥调。保持头脑灵活非常重要，要知道：如今的龙头股，未必和两年后的龙头股一样，龙头股几易其主是股票市场中必然出现的现象。现在，我记录了四类股票的表现，但这并不代表我要同时交易这四类股票。通过分析这四类股票，我心里早有一本谱，并时刻提醒自己。多年前，早在我15岁时，就对股价波动很感兴趣。当时我就下定决心要测试我正确预测价格波动的能力。我在本子上记录了虚拟交易的情况。之后，我开始进行了人生第一次真正的交易。那次交易经历我终生难忘。当年我与一位朋友各出一半的价钱买入芝加哥-伯林顿-昆西铁路股票，最后分得3.12美元的利润。从那一刻起，我通过自学成了一名投机者。在当前的条件下，我觉得那些习惯于大成交量交易的传统投机者成功的机会不多了。我所说的传统投机者，是指以前市场较活跃、股票流动性较强的时候，买卖5 000或者上万只某股的投机者，他们的进场、离场一般不会对股价产生重大的影响。建仓后，如果股票的行为和预期的一致，投机者可以随着行情的推动，逐渐增加自己的头寸。以前，即使投机者的判断有误，要想平仓，退出市场不会有太大的损失。但是依据目前的情况，要更换投资的对象，一进一出，肯定亏大了，主要是因为相对过去而言，如今市场波动的幅度不够活跃，交易量大大减少。我之前也说过，那些有耐心、有眼光、善于等待交易时机的投机者，最终会获得更多的机会赢利，然后将利润变现。当今的市场容不得太多人为的推波助澜。以前交易者习惯于频繁地进出市场，而今人们则更加谨慎，这也给科学计算和预测提供了更平稳的空间。
在当前的条件下，聪明的投机者显然不会依据原来的市场标准行事。他会集中精力研究几个门类的股票，追踪龙头股。交易员会更加明白三思而后行的意义。市场百花齐放、各放异彩，进入了一个全新的交易时代。这个时代里，理性、勤奋和能干的投资者与交易者将有更多的机会赢利。
