近13年跌破年线时间较长的四个时期
在年线下方运行日期 在年线下方运行时间 偏离年线最大幅度偏离年线最大幅度出现日期
1998年8月10日至1999年5月25日189个交易日(38周)-13.68%1998年8月18日
2001年7月27日至2003年12月9日569个交易日(114周)-29.61% 2002年1月22日
2004年6月7日至2005年12月28日384个交易日(75周)-22.69% 2005年6月3日
2008年2月22日至2009年4月10日277个交易日(55周)-53.45%2008年10月27日
从经验上看,跌破年线往往意味着市场转熊,因此年线往往被投资者称之为“生命线”。
对1997-2010年以来沪综指运行情况进行统计,我们发现近13年以来沪综指曾出现
三次跌破年线后在年线下方持续运行的格局,
分别为1998年-1999年、2001年-2005年、2008年-2009年。
其中,与年线偏离度最大的当属2008年-2009年这一次,期间沪综指低于年线的幅度曾超过50%。
从风格上看,大盘跌破年线初期,中小盘股票表现抗跌,各行业对大盘的拖累差别十分大。
跌破年线并非转熊,统计期内三次跌破年线,现在看来,后两次都表示A股进入漫漫熊市。
应该承认,一旦大盘跌破年线,意味着进入熊市是一个大概率事件。
跌破年线后行情如何走?http://www.sina.com.cn 2008年02月02日 04:57荆楚网-楚天都市报
借鉴历史走势,也是技术分析的内容之一。上证指数跌破年线后会演绎怎样的走势?
我们来回顾一下历史上的几次牛市破年线的经历,再对照目前的走势,可能会有所启发。
A股历史上可称为轰轰烈烈的牛市有过三次,其前因放开股价引发的飚升行情,
受政策因素作用太强,不予分析。
第一次,无力上穿年线走熊
第一次牛市出现在1992年11月17日的386点,在向上冲破年线后再回探年线,略刺破年线后,
开始主升浪,一直上涨至1993年2月16日的最高1558点。这一次牛市属于快速突击行情,在3个月
内涨了3倍有余,半年线和年线还来不及发散,且年线由上走转至平走,所以调整A浪和反弹B浪
或受到年线和半年线的双重支撑回升,或在年线附近来回穿梭,直至当年12月初上证指数从778
点重返年线1000点失败,且年线已有下倾迹象后,股指才无力返上年线而走出调整C浪,直至1994
年7月底的325点。
第二次,刺破年线后反弹40%
第二次牛市,始于1996年1月19日的512点,至1997年5月12日的1510点,涨了195%。
这一次调整时间较长,但无论是调整A浪、B浪抑或C浪,股指都在1400点至1050点以年线
为中轴作箱体运行,股指与年线的落差最大300点不到,直至1997年5月17日的1047点结束调整。
这次调整期内,年线由上升至走平,首破年线,发生在数次反弹且都受阻于半年线后,
于1997年9月22日向下刺破年线1113点,但在1025点便开始B浪反弹,反弹见高1422点。
第三次,破年线后快速收回走出大牛行情
第三次牛市“5·19”行情从1999年5月19日的1047点开始,以迅雷不及掩耳之势,仅用6个交易
日就向上突破年线1147点,改变了市场持续2年的疲弱态势,仅用了30个交易日就将股指推到756点的
高位。这之后股指一直在年线之上逐波回落,直至12月24日跌破年线1365点,但有喜剧性的是,
在跌破年线后仅见最低1341点,便在4个交易日后的2000年开市迎来了历时一年半的主升长牛行情。
第四次,短暂跌破年线,行情翻倍
作为“5·19”行情的延续,2000年初开始的涨势,到2001年2月21日曾因调整历时6个月
而上证指数有幸与年线碰过一次头,且短暂跌破年线,其时年线在1926点,而最低仅见1893点,
相差33点。此后便重新向上穿透年线直达2245点最高。
第五次,破年线加跳空长阴,四年熊市
2001年6月14日见高2245点后,开始长达4年的大熊市。此波跌破年线干脆利落,于7月26日
破年线后,便在第二日以跳空长阴的方式正式拉开熊市的序幕,且年线也从这一天掉头向下,
形成中长期均线的助跌排列。
大盘跌破年线,中级调整可能会在所难免,建议中长线投资者耐心等待长线指标调整到位 。
实际上跌破年线是一件很可怕的事,按以往惯例,当大盘击穿年线之后,市场会产生空头思维、
熊市操作的行为方式、走势以下跌抵抗为主基调,一般而言,跌到年线底下500点才会被企稳,
而在前一轮从6124点跌到1664点的大熊市中,指数到达年线底下近2000点,这是最极端的走势
半年线已经调头下行,均线系统向空头排列方向发展。这样的结构意味着,股市重心还可能下移,
但在年线下方,离年线越远,持股越安全。
应健中:跌破年线很可怕
一个月以来,如下的信号扑面而来:高价贵族股低下高昂的头颅、低价银行股跌破年线、大盘击穿年线、新股上市炒作者深陷泥潭……这一系列的信号明白无误地告诉人们,该撤了,这市场的重心大大下移了,下跌抵抗成了走势的主基调。
明显的供求失衡是市场重心下移的主要原因。农行将要IPO了,嗷嗷待哺的农行终于要通过资本市场圈钱完成自己的脱胎换骨了;小盘股的IPO出现了奇迹,148元的发行天价让散户们自惭形秽,最起码的申购门槛500股所需资金7.4万元,让绝大多数散户连门都进不了:非流通股需要解禁套现;创业板公司圈的钱还未花完、创业板公司再融资的通道已经打通、规则已经制定;主板市场公司可以分拆子公司到创业板上市、让其多了一条圈钱之道;国际板开始筹备、支持外国公司到中国股市融资……所有的一切都围绕着一个字:钱。中国股市似乎是一座取之不尽、用之不竭的金矿,谁都想往里面掏钱,那天天在里面的人咋办?办法也只有一个字:跑。
实际上跌破年线是一件很可怕的事,按以往惯例,当大盘击穿年线之后,市场会产生空头思维、熊市操作的行为方式、走势以下跌抵抗为主基调,一般而言,跌到年线底下500点才会被企稳,而在前一轮从6124点跌到1664点的大熊市中,指数到达年线底下近2000点,这是最极端的走势。目前上证指数的年线在3021点左右,每天以1点的幅度上行,但升幅已经明显减小,而半年线已经调头下行,均线系统向空头排列方向发展。这样的结构意味着,股市重心还可能下移,但在年线下方,离年线越远,持股越安全。
今年的市场走到现在时间已经过了三分之一,人们在年初期待的上半年有大行情基本上成了泡影,上周上证指数创下4个月来的新低,这样的市态不容乐观,如果基本面上没有重大利多题材的支持,市场依然走在下跌抵抗的走势中,今年投资者的日子可能会蛮难过,机构一败涂地,融资炒股、股指期货看错方向、恶炒新股……在这种诡异的市道中,保持胜利果实,保存资金实力比什么都重要,有资金可以在日后买更多的股票,有资金可以做新股申购,即便在二级市场不景气的市态中,新股申购也面临着新一轮跌进发行价的命运,但这个渠道能让人保存资金实力,也能让人保持市场的感觉,一旦二级市场大行情来临,操作切换比较方便。
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锤头和吊颈在K线图上的形态完全一样,所不同的是K线组合所处的位置。
1、锤头
锤头出现在下跌行情中,是下影线实体的2倍或2倍以上,没有上影线或上影线很短的阴线或阳线。代表股价止跌回稳,是见底回升的强烈信号,后市转跌为升的可能性较大,如果锤头K线实体为阳线,可靠性更高。
2、吊颈
吊颈图形出现在上升市势的顶部,其下影线亦是K线实体2倍或2倍以上,没有上影线或上影线很短。吊颈的出现预示着后市下跌可能性较大,是见顶回落的强烈信号,图形上可为阴线亦可为阳线,但阴线的可靠性和准确性要高于阳线。
锤头与吊颈的威力,在于实体与上下影线三个部分长短的组合,简言之,下影线越长,上影与实体部分越短,则图形的威力越大。
锤头或吊颈图形出现后,是否真的反转,要看后势的发展,比如锤头是以跳低开盘形式出现,而其后的K线又拉出中阳或大阳线,构成类似早晨之星的形态,则反转可能性大增。又比如吊颈形态出现后,紧随其后的K线低开,形成向下跳空缺口,并开始走低,在这根K线出现之初,我们即可当机判断,一波下跌行情已至。
★“九连阴”短线进场!(2011-08-1322:39:02)分类:短线技巧
连续九根日阴线后次日开始逢低介入一部分资金,如果继续跌,则两三天内把仓位继续加重。阴线要求为实体阴线,如连续空心跌停的阴线则定性不标准实体阴线。
案例图解:红箭头所指K线为开始进入逢低建仓及连续逢低加仓过程。
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放在博中本人较方便查找学习,特别是在跌势的市场中如何摊低自己的成本也是一种学问。
上升趋势中出现的“阴抱阳”为看跌的顶部反转形态,即看跌吞没形态。下降趋势中出现的“阳抱阴”是看涨的底部反转形态,即看涨吞没形态。
★看跌的孕线形态与看涨的孕线形态【图】(2011-08-1108:51:57)分类:K线形态在孕线形态中前一个K线的实体要长于后一个实体,后一个K线的实体被前一个K线的实体所包容,并且前一个K线实体远大于后一个K线实体。
集合竞价
1)9:15----9:20这五分钟开放式集合竞价可以委托买进和卖出的单子,你看到的匹配成交量可能是虚假的,因这5分钟是可以撤单,很多主力在9:15--9:20左右撤单,当你买进时,你不撤单,他可撤出,然后他卖给你,因此你一定要把撤单键放在手上。
2)9:20---9:25这五分钟开放式集合竞价可以输委托买进和卖出的单子,但不能撤单,有的投资者认为他己撤单就完事了,事实上这五分钟撤单无效,白白输入的。这五分钟你看到的委托是真实的,因此要抢涨停板的,一定要看准这五分钟,但你不知道这五分钟哪些股票要涨停板,利用按81和83不能看到,但钱龙和分析家可以按81和83看到,比如兰生股份600826在2006-10-09国庆长假后,第一个涨停,你利用钱龙9:23左右要涨停,而且当时封单只30万股,你赌一把在9:24-9:30涨停,当天成交了311万股,次日开盘就可赚钱。
3)9:25---9:30这五分钟不叫集合竞价时间,电脑这五分钟可接收买和卖委托,也可接收撤单,这五分钟电脑不处理,如果你进的委托价格估计能成交,那么你的撤单是排在后面来不及的,对于高手而言,这五分钟换股票一定要利用,比如你集合竞价卖出股票后,资金在9:25就可利用,你可在9:26买进另一只股票。还有你要得到新股开盘价,你高价格得开盘价,你高出开盘价的部份在9:25返回,你又可利用这返回的资金。
4)9:25产生的开盘价都是按成交量最大化原则定出的,深圳股票在收盘14:57---15:00是收盘集合竞价时间,这3分钟不能撤单,只能输买进和卖出单子,因此深圳收盘价也是集合竞价得来的,而你看到的上海最后一笔只有价格,股数为0,这是因为上海收盘价格是按最后一笔倒推1分钟的加权平均价算出的,不是集合竞价得来的,在防止操纵收盘价方面不如深交所。
5)没涨跌幅限制的股票有:新股上市第一天,股改对价股上市第一天,暂停交易的ST盈利后恢复交易第一天,新股第一天最高价上海不超过发行价2倍,中小板新股第一天最高价不超过发行价9倍,股改对价上市第一天虽无涨跌幅限制,但跌幅不超过50%。
集合竞价选涨停
集合竞价选涨停的操作条件:
1、 股票波段涨幅小于25%。
2、早盘集合竞价必须高开,一般要求高开在2%以上为宜,即股价至少要符合强势高开标准。
3、 符合巨量的八个标准 (详见涨停板战法第六篇)
4、 开盘一小时股价处于强势中,回调不破开盘价、均价线或前日收盘价
5、个股均线系统多头排列最佳,仅生命线、决策线、趋势线多头排列次之,仅攻击线和操盘线金叉最次,均线完全空头排列慎用。
6、大盘处于牛市或波段上涨行情中最佳,大盘处于牛市小级别调整行情或平衡市中次之,大盘处于熊市或牛市大级别二浪调整中慎用。
集合竞价选涨停的操作策略:
1、大盘处于牛市环境中,参与仓位可以在8成以上;大盘处于熊市环境或牛市二浪调整环境参与仓位严格控制在3成以下。
2、在条件1的前提下,对符合涨停板战法的个股在资金使用上要合理分配,个股形态好的资金多分配一些,形态不好的少分配些,但切忌孤注一掷。
这里需要解释一下,股市变化莫测,涨停板战法是短线行为,系统环境及突发事件往往会改变个股的短线走势,说白了主力操盘手不是傻子,会根据环境的改变而采取不同的策略,集合竞价选涨停法只能保证总体的成功率在40%左右,无法保证某一只股一定涨停。
3、集合竞价选涨停要求9点25分到9点30分这短短五分钟内立即选出符合巨量高开的个股。这对看盘时间要求比较高,其中高开、流通盘的标准可以在软件“功能——选股器——定制选股”上进行设置,并保存方案,早盘再9点25分可立马选出高开的个股,随后用多股同列选出形态较好的个股。
实战范例一:
600039,四川路桥,流通盘3.04亿,2010年5月31日,集合竞价时4665手巨量超强高开4.3%,远高于该档的2000手标准,资金注入强度值极高,我们看看该股的技术形态:
从上图看刚刚突破下降趋势,但均线系统显示个股仍处于弱势环境,大盘目前正处于下降趋势,系统环境一般,该股见底后波段反弹幅度还小,综合考虑,3成仓位参与,
这是三个买点,早盘开盘后可四层资金买入,开盘回调时四层资金买入,下午再度封板前二层资金买入。该股尾盘涨停。以下案例分析原理同案例一,为节省篇章,不再废话,详情见图解。
实战范例二:
实战范例三:
实战范例四:
实战案例五:
以上是集合竞价选涨停的案例,由于大盘环境比较恶化,所以要严格按照操作条件,参与资金不要高于你仓位的三层,练熟了到了牛市中会威力无穷。
★集合竞价看盘要点(2011-07-3119:44:07)分类:举一反三集合竞价看盘要点
巨量高开 动或加速上扬的标志!
巨量是指集合竞价时的成交量,也就是通常大家看到的早盘9点25分的成交量,如果这个时间段出现了巨额成交量,在波段涨幅较小的情况下,往往是主力在疯狂扫货,个股出现这种情况往往是由于突发利好或者潜在利好造成的,是股价启动或者加速上扬的标志。
量价不配合,抛出!(2011-08-1108:38:31)分类:分时看盘★锤子线与上吊线 【图】(2011-08-1019:20:25)标签:上吊线锤子看跌下影线看涨上影线线形分类:K线形态
锤子线和上吊线都是K线形态分析中重要的反转形态。锤子线和上吊线是同样的K线形状,只是在后市看涨时称为锤子线,在后市看跌时叫做上吊线。
识别锤子线和上吊线可以从三个方面来识别:
1、实体的位置:实体处在整个K线的上端。其颜色无所谓;
2、下影线的长度:下影线的长度要大于实体的2被以上;
3、上影线:一般没有上影线,如果有也只能非常短。
无论是锤子线还是上吊线,一般都有等待看涨或看跌的证实。
★晨星与夜星【图】(2011-08-0922:22:03)标签:急拉绿竹短线下一条股价预警信号均价分类:K线形态
漫漫长夜中只要在东方看到了晨星的出现,伴随着它的将是冉冉升起的、火红的太阳。所以,这颗星也被称为“黎明之星”“早晨之星”。特别是当“晨星形态”出现在大的趋势底部时,其威力往往是惊人的,个股尤其如此。
“夜星”(黄昏星)是由三根K线组成的:第一根为长实体阳线,第二根为开盘向上跳空的星线,第三根是长实体的阴线,第三根阴线实体必须刺入第一根阳线的实体之内。
倾情奉献:强势整理小阳小阳踢出大阳的公式(2012-02-1608:27:21)标签:选股整理换手率大阳强势个股公式分类:股票强势整理:在多头市场上,主力在拉升过程中,所出现的一种形态。它分为三个部分:1,在加速时期后,进入一个调整期,其目的有:(1)清除浮游的筹码,破使获利盘离仓,在成本分布上能明确地看到庄家底布筹码不变,而换手率和成交量相对放大,其整理时间较长,其形态为红云托月形;(2)加速上涨后,进入一个剧烈波动整理区,从两个方面来看:第一方面:从成本分布看底部成本迅速收小,换手率和成交量异常放大,这时股票的走向与大盘的走向趋势有关,但它的股票价格不会低于整理区的平均价格;第二方面:底部成本不见缩小,此时的换手率和成交量极度缩小,成无主力形态,但在分时成交上,明确地看到某一价位主力吃货的迹象,这就能充分地证明主力做高的意愿。第三方面:底部成本相对缩小,此时的成本却异常放大,成交量放大,日成交量不见放大,整理期可能较长。2,快速上涨后:同理上(1)(2)(3)它会出现回调,以达到主力目的。但是回调的幅度不是很大。3,逐浪上升形:推高一浪整理一浪,此形态整理,主力很强,在成本分布中,呈现出匀均分散状态,这就是它的特征。如何应用多头强势整理,是关键:如果引入选股指标哪更好的选出该形状的个股,在大智慧公式管理器里找到点击:条件选股——形态特征选股——强势整理。强势整理:一根实体超过5%的长阳,后面跟着二个振幅不超过1.5的K线,进行选股。通达信点击功能——选股器——综合选股——条件选股——形态特征选股——强势整理——双击强势整理——点加入条件——选股入板块——执行选股就OK。选出来的个股图形是小阴小阳的关系,等个股K线踢出大阳创新高之时就是最佳的买入点,就是说的现场直憋和小阳小阳踢出大阳的方法选股,也是我昨天讲的龙抬头的方法的由来。强势整理公式可修改:一根实体超过5%的长阳,后面跟着3、5、8、13、21个振幅不超过3——5%的K线,进行选股,那是高手按照费波拉契的时间之窗所为。这是,我多年来的使用方法,现献给有缘人!谢谢!和融斋——寒山之子。QQ:826445530;QQ群:64409118、67713523、85196057.
分时直线拉升,一旦滞涨,在勾头的瞬间,就是当天的最高价!(2011-07-12 21:06:09)分类:分时看盘如果股价分时走势出现直线拉升,一旦滞涨,在勾头的瞬间,很可能就是当天的最高价,尤其是股价在上午10:30以前,以直线上涨方式涨幅达6%以上出现这种情况,成为当天最高价的可能性比较大。
早盘出现这种走势,当心主力早盘诱多,拉出全天抛压空间。
二次探底不破,关注可能出现的机会!(2011-08-0920:18:37)分类:分时看盘[此博文已经被作者于2011-09-10 21:07:47 编辑过]阅读(1584) | 评论(1)|分享
阳光七浪买点!(2011-07-11 22:44:26)分类:分时涨停
回调后的走势强于大盘,考虑介入(2011-08-0821:25:51)分类:分时看盘[此博