爱华网文/赵德峰 东北地区从事装备制造、石油化工、冶金、船舶制造、汽车制造、高新技术、军品和农产品加工等生产为主的增值税一般纳税人扩大其增值税抵扣范围，允许从事这些行业的企业对新购进的机器设备所含增值税进项税予以抵扣。考虑到国家经济发展实际情况和世界经济大趋势，我国已经开始了增值税征收模式由生产型向消费型转变改革的试点工作。经过近三年的增值税改革试点，从今年７月１日开始，国家将增值税改革试点的范围扩大到中部六省（河南、山西、湖南、湖北、江西、安徽）２６个城市六大行业。 众所周知，增值税是以法定增值额为征税对象进行征收的一种流转税。增值额是指生产经营过程中新创造的那部分价值，它相当于商品价值（Ｃ＋Ｖ＋Ｍ）扣除在生产过程中消耗掉的生产资料转移价值（Ｃ）之后的余额（Ｖ＋Ｍ）。从世界范围来看，增值税的征收模式主要分为三种类型：生产型增值税（对购入的固定资产价值所含税额不作任何扣除）、消费型增值税（对购入的固定资产价值所含税额一次性扣除）和收入型增值税（对购入的固定资产价值所含税额逐年扣除）。在西方主要国家推行消费型增值税征收模式。而我国１９９４年税制改革时，考虑到稳定财政收入和原有税负水平以及抑制投资过热的问题，实行了生产型增值税征收模式。随着我国经济的发展和世界经济一体化趋势的加强，在总结东北地区改革试点经验的基础上，国家逐步扩大改革试点范围。随着增值税抵扣范围的扩大，必将有利于从事装备制造等行业的税负减轻和产业结构优化，具体体现在对企业会计报表和经营决策的影响上。本文拟对此问题作一探讨，以求抛砖引玉。 一、生产型增值税转变为消费型增值税对会计报表的影响 （一）对企业资产负债表的影响 在投资额确定的前提下，采用消费型增值税，新增固定资产的价值中不再含有增值税进项税额，因而新增固定资产原值和折旧额都会相应减少。考虑到消费型增值税对投资的刺激作用，企业新增固定资产的总额较以前会有所上升，所以以后年度“累计折旧”项目在总额上会增加。如果企业自有资金不足，企业会增加外部筹资额度，以贷款支持投资，导致企业负债规模增加，权益负债比率会有所提高，进而影响到企业的资产结构。由于消费型增值税允许把当期购进固定资产支付的进项税在当期予以全部抵扣，在这种情况下，企业会节约部分货币资金，增加货币资金的保有量。短期内，固定资产价值降低，流动资产与非流动资产的比率会有所提高。资产的内部结构发生了变化，这种变化对流动资产紧张的企业是有利的。 在企业主要财务指标方面，转型带来企业投资增加可能会使企业当年资产负债率上升。但在以后年度，随着投资效果的逐步体现，该财务指标可能好转，并给企业带来竞争优势。 固定资产周转率是衡量企业营运能力好坏的一项重要资产运营指标。固定资产周转率＝营业收入／固定资产。固定资产周转率越大，企业资产的运营效率越高。当企业营业收入稳定的情况下，由于转型后固定资产减少，该比率会上升。 转变为消费型增值税后，企业的净利润会增加，所有者权益不会有大的变动，因而企业的净资产报酬率会提高，表明企业的盈利能力将会增强。
（二）对企业损益表的影响 消费型增值税实施后，如果按照１７％的税率计算，企业新购置的固定资产投资成本的降幅为１５．５４％（１７％／（１＋１７％）＝１５．５４％）。同时也意味着企业的固定资产折旧也相应降低１５．５４％，按照企业３３％的所得税税率计算，那么企业从１７％中分走的部分是１０．４１％［１５．５４％×（１－３３％）＝１０．４１％］，这部分抵扣的增值税在利润表中表现为企业净利润的增加。当投资额相对稳定时，采用消费型增值税，由于新增固定资产的进项数额被一次性全额抵扣，从而增加企业当年利润。如果投资规模大幅提高，那么一方面，投资扩张当年由于投资建设周期各异，反映在营业收入的增长幅度上会各不相同；另一方面，则会导致企业折旧费用的上升，财务费用也可能由于贷款的增加而增加，这些都将抵消部分有进项税抵扣带来的利润。总的来说，消费型增值税模式下，由于企业技术设备得到更新改造，生产效率会大幅提升，企业的经营收入也将得到大幅增加。但如果对于投资数额大、且投资回收期限长的企业，则次年的利润水平可能由于折旧费用和财务费用的增加而有所下降。可见在消费型增值税模式下，企业的利润表年度波动较大。 （三）对企业现金流量表的影响 投资当年，消费型增值税由于增值税支付的减少而使得企业的货币资金保有量增加；同时也可能由于新增固定资产的作用提高科技含量、工作效率，促使经营活动产生的现金流入有所增加。投资活动现金流量项目“购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金”的值在转型后较转型前会减少，减少数额为新增确认的进项税额数；“投资活动现金流出小计”项目会以同样的数额减少；“投资活动净现金流量”项目会以同样的数额增加。考虑到消费型增值税对投资的巨大刺激作用，企业的投资现金支出可能大幅增长。而在“筹资活动产生的现金流量”项目中，由于企业投资增加，导致筹资活动现金流入的增加。同时由于支付利息和其他筹资费用，筹资活动现金流出也会增加，但增加幅度要小于筹资活动产生的现金流入幅度。 二、生产型增值税转变为消费型增值税对企业经营决策的影响 （一）对企业投资活动的影响 对企业投资最根本和最显著的影响是刺激投资，促使企业加大投资力度，通过允许设备进项税金抵扣使企业的税负减轻。较以往生产型增值税，消费型增值税模式下企业的设备投资将发生较大变化。 １．企业设备投资与配套投资将大幅增加。因为进项税额抵扣对企业现金流量的影响使企业的投资倾向于能够带来进项税额抵扣的设备进行投资。从财务指标上分析，消费型增值税条件下ＮＰＶ（净现值）和ＩＲＲ（内含报酬率）较生产型增值税条件下大幅提高。 ２．企业的投资周期会明显缩短。国家这次税收政策转型鼓励企业进行设备技术更新改造，这样，企业设备、技术更新的加快自然会带动企业投资周期的缩短。由于增值税转型的改革刚刚处于试点阶段，因此，非试点地区企业在投资时间上会把一些可以推迟的项目尽量推迟。而且我国实行的消费型增值税只允许抵扣外购机器设备所含的进项税额，因此，企业可能会将现有投资倾向于房屋建筑物等固定资产，待消费型增值税在全国推行后再投向机器设备。 （二）对企业筹资活动的影响 消费型增值税间接增加企业筹资。由于企业投资规模增大，必然刺激企业的融资活动。企业除了利用自身积累和内部融资外，一般还需要利用外部筹资渠道筹集资金，如银行贷款、发行债券等方式。筹资的关键使再负债和权益资金之间作出选择。由于消费型增值税模式下，会提高企业的投资报酬率，在投资报酬率高于借款利率时，企业的筹资结构中应适当增加负债的比重，充分发挥财务杠杆的调节作用。另外，企业在筹资方式的选择上还要根据资本结构、税收筹划等相关理论综合考虑，以免使转型得到的益处受损。 （三）对企业收益分配政策的影响 虽然消费型增值税下，企业的增值税的纳税额会有所减少，收入和利润会增加，同时企业自身积累会因投资的增加而有所减少。而实际上，企业的利润分配额度取决于企业自身的现金流量。增值税转型后会减少企业的纳税额，减少现金的流出；但转型促使企业加大了投资力度，又增加了企业现金的流出。两者相抵后，企业总的现金流量会减少。因此，短时间内企业不会因为增值税转型增加利润分配幅度。伴随着不断收到投资回报，企业的现金保有量会宽裕起来，企业的利润分配政策可能会激进一些。 通过以上分析，可以看出增值税征收模式由生产型向消费型转变，会对企业产生良性影响，对企业有明显的“减负”作用。特别会改善企业财务状况，提高资产收益水平，增加股东对企业的投资信心和投资额度，增强企业的融资能力和抗风险能力。与此同时，企业也应结合自身实际情况做好税收筹划工作，争取最大限度地享受税收改革带来的好处，实现企业价值最大化，使企业可持续健康发展。
