爱华网合格境外个人投资者 《投资组合管理：动态过程》 第2章 个人投资者的投资组合管理
乔丹被任命管理英格尔家族的账户，这对她的公司来说是一段新的合作之旅。她观察到英格尔家族没有详细的投资政策或者指导方针，所以她准备请彼得·英格尔和希尔达·英格尔分别召开会议，他们已婚37年并育有两个孩子──25岁的克里斯塔和30岁的汉斯。彼得、希尔达和汉斯接受了这一邀请，但是克里斯塔因其现居地距其父母较远而无法参加。59岁的彼得·英格尔是个成功的企业家，他在23岁时成立了一家名为IngerMarine造船厂。他的努力使得该厂成为了一家面向全球销售的奢侈品船舶制造商，但是他现在正在考虑该厂的后续计划和退休事宜。彼得非常乐于将其在IngerMarine的股份货币化，并且坚信他能够在接下去的三个月中将公司卖掉。他已经评估了三家对其可能的收益，大致可以为英格尔家族带来约5500万欧元的税后收益。他们家族的四个成员都是这家公司的独立股东，任何的销售收益会按其股份比例为他们带去收益。彼得认为他们家庭的每个人都没有财务问题并希望可以保持这种财务安全性，他意识到他的家庭有必要有一个连贯的投资计划。57岁的希尔达·英格尔来自一个富裕的家庭。自从她嫁给彼得，就成了一名家庭主妇并成了克里斯塔和汉斯的妈妈。希尔达是她家族建立的信托基金的受益者。在她的一生中，该信托基金将会每年分配给她通货膨胀指数化的一笔款项（现在是7.5万欧元），这部分将会计入个人收入而被征税。当她过世时，支付将会停止，这一信托基金的所有财产将会被转给当地一家慈善机构。汉斯和克里斯塔都尚未结婚。汉斯现在在IngerMarine公司担任高级副总裁并且主管船舶设计。彼得一直尝试着让克里斯塔也参与到家族生意当中，但是她拒绝了。相反地，她成为了一名广受赏识的成功画家。克里斯塔现在有一个5岁的儿子尤尔根，她选择独立抚养这个孩子。这次与彼得、希尔达、汉斯的会议包括与克里斯塔的几次电话讨论最终产生了以下有关英格尔家族财务和个人细节的结论。
更多阅读
机构投资者占比 《投资组合管理：动态过程》 第3章 机构投资者的投资组合管理
固定缴款计划通常被分为两大类：由计划出资者管理的固定缴款计划和由参与人管理的固定缴款计划。由于资产由计划出资者管理的计划的投资政策的设定几乎是固定收益计划政策设定的简化版，这里我们着重探讨资金由参与人管理的计划。
美国机构投资者占比 《投资组合管理：动态过程》 第3章 机构投资者的投资组合管理
活跃在全球资本市场上的两大类投资者是个人投资者和机构投资者。机构投资者（institutional investor）作为个人投资者和投资市场的桥梁，以公司和其他法律实体的形式存在。由于拥有大量资金，机构投资者通常在全球金融市场上占据重要
合格境内个人投资者 《投资组合管理：动态过程》 第2章 个人投资者的投资组合管理
我们会在资产配置一章中对蒙特卡罗模拟法进行详细介绍。这里，我们主要关注于其对个人退休规划方面的适用性。通过对蒙特卡罗模拟法方法论的介绍，个人退休金规划的技术现在要与企业养老金计划进行竞争。蒙特卡罗分析是计算机和数
合格境内个人投资者 《投资组合管理：动态过程》 第2章 个人投资者的投资组合管理
对资产配置的介绍在建立战略性资产配置政策时，咨询师的挑战在于需要找到一套各种资产的权重以打造出与个人投资者收益目标、风险承受度和约束相一致的投资组合。这项任务必须以需纳税的观点，将以下因素都考虑进去才能完成：①税后
个人投资者 《投资组合管理：动态过程》 第2章 个人投资者的投资组合管理
IPS应该识别投资组合所有的经济性和操作性约束。投资组合约束主要分为以下五类：·流动性·投资期限·税负·法律法规环境·特殊情况1.流动性 流动性通常是指投资组合能够有效满足投资者对现金分配的预期和非预期需求的能力。资