爱华网尤努斯(诺贝尔和平奖得主、孟加拉国乡村银行创办人)的中国门徒？宜信CEO 唐宁被贯以这个名头，不仅因为年少求学时和尤努斯的一段交集，更因为他最终选择了创建宜信公司——用一点钱帮助普通人改变生活。 师从穷人银行“教父” 24 岁的北大学子唐宁赴美留学时，放弃原有的数学专业改投经济学怀抱，这种“变向”带有上世纪末知识精英所特有的使命感，他们都在为一个命题刨根问底：中国到底差在哪里，为什么不能像美国一样发展迅速？在那里他看到了另一种活法，“美国办事效率非常高，人们生活得十分悠闲、自得”，这与中国产生了鲜明的反差。中国人那么忙碌，那么累，而最后往往事倍功半。 带着这样的命题，唐宁选择了“同为第三世界”的巴基斯坦女教师的课程。在课堂上，女教师提到了他的一位校友尤努斯博士，“他没有和我一样选择留在美国发展，而是回到祖国孟加拉做了一件神奇的事。”
“我听了之后很震撼，不可想象。一点点钱就会帮助农民改进极大的生活、经济状况。”于是唐宁利用暑期辗转奔赴孟加拉追寻当时尚未获得诺贝尔奖的尤努斯，亲眼见证了传说中的乡村银行。他时常往田间地头跑，观察贷款农民的劳作和生活：有人靠贷款买了一头牛以后，生活水平就明显改善。他拿到了第一手结论：穷人的信用并不比富人差，乡村银行的还款率高达98%。 信用也能增值，这在唐宁心中埋下了种子。2006年他创办宜信——中国首家P2P(个人对个人)信用贷款服务机构，成为尤努斯货真价实的追随者：一个靠信用赚钱的人，一个在中国普及信用教育的布道者，这一身份或许对他青年时代的宏伟命题有所交代。 “宜信和淘宝一样，只不过淘宝‘卖’的是货物，宜信‘卖’的是信用。”唐宁用最简洁的语言表述宜信正在做的事，“我们不吸收存款，也不发放贷款，就是小额贷款中介。在P2P 平台上，一端是有小额资金需求的大学生、工薪阶层以及小企业主等成长型人群，另一端是有闲余资金的人群，通过宜信的信用审核和风险控制，对接借贷关系。” 信宜作为贷款的“第三方平台”——不管理资金，只管理信用。出借人并非将资金交给宜信，而是直接交给借款人，出借人能追踪资金使用方向，一切都是透明的。宜信提供前期的信用审查、按期回收账款及催收服务并收取一定费用。 “每笔借款收取1%～ 10%不等的服务费。”唐宁称，宜信靠收“中介费”盈利，而坏账率不到1%，年收益可达12% 以上。唐宁表示，贷款中介服务机构的存在和服务费的收取符合法律规定。《合同法》规定“居间合同是居间人向委托人报告订立合同的机会或者提供订立合同的媒介服务，委托人支付报酬的合同。”宜信作为居间人提供贷款合同订立的媒介服务，可依法向委托方收取相应的报酬。 解密“信用密码” 嫁接2006 年诺贝尔和平奖得主尤努斯教授的穷人信用试验和西方成熟的商业模式产生的中国宜信，是唐宁的独创。 这种创新基因并非唐宁的“灵机一动”所致，而是多年来经验、学识、机遇“聚合反应”后的水到渠成。 在美国毕业后，唐宁在华尔街从事投行工作。“覆盖的行业有金融服务行业，其中包括消费信贷。”2000 年回国后，唐宁参与亚信科技上市，担任战略投资和并购总监。之后他一直寻找新的机会，“创新的商业模式，有前瞻性的企业，希望通过资本纽带和他们合作。” 此时他还不知道机会已经跑到鼻子底下。唐宁出国前曾在新东方培训机构当老师，归国后也给新东方当顾问，熟悉教育培训市场。“当时圈里的朋友讲，越来越多的家长和学生问：有没有可能分期付款交学费，先培训再交钱？甚至培训之后找到工作再付学费？” 如果说在孟加拉的实践让唐宁解密了信用之码，那么以新东方为代表的教育培训需求让唐宁找到了市场的钥匙。“ 一开始我把钱借给学生家长，后来又让朋友参与进来，大家觉得有意思又能赚钱，就做起来了。我其实就在考察市场，建立了信用管理的风险控制能力。我们也没有抄袭外国的模式，这是很朴素的想法。后来才知道2005 年左右，欧美、日本都出现了相似的模式。那是后来的事了。” 不过与欧美国家相比，国内信用建设较为薄弱，在国内做信用贷款服务并不容易。由于国情和市场环境的差异，宜信与国外如Kiva、Lending Club 等P2P 模式的公司有很大的区别，如国外的P2P 平台在运作上主要做“对接需求”的工作，将两端客户通过互联网实现需求对接，而宜信不仅要实现“对接需求”，还要做信用审核与风险控制，通过线上与线下相结合的方式来推动P2P 商业模式的发展。 不久前，宜信来了一位新客人——哈佛商学院高级副院长、金融学教授Peter Tufano。他十分肯定宜信的模式，“中国的小额信贷市场正处于高速成长前期，宜信作为行业先行者，取得了阶段性成功。但要保障行业健康发展，前提是必须拥有高质量的信用管理和强大的风险控制能力。”他指出，宜信在这方面具备了明显的优势：宜信专业、完善的审核机制贯穿了贷前、贷中、贷后等各个阶段；通过一笔资金小额、分散地出借给不同的人来降低风险；最后，通过专门设置的“还款风险金”账户来覆盖风险，环环相扣，非常完善。 2010 年7 月，宜信获得知名风投的千万美元注资。“资金其实不是我们考虑最多的，这个行业需要各方面资源，需要规范。风投的参与，有助于我们在行业中树立标杆。”此外，唐宁认为知名风投还会让年轻的宜信更广为人知，“会有更多的同事、合作伙伴加入。”
